Czym są CBDC i jak działają?

Idea cyfrowych walut banku centralnego (CBDC) dojrzewała w ciągu ostatnich kilku lat. CBDC to wirtualne waluty autoryzowane przez banki centralne, które potencjalnie mogą zrewolucjonizować światową gospodarkę. Chociaż CBDC nie są powszechnie stosowane, wiele krajów podjęło istotne kroki w celu wprowadzenia CBDC.

Głównym powodem jest znaczenie CBDC dla regulacji kryptowalut. Rządy uważają, że cyfrowe waluty fiducjarne mogą być przyszłością pieniądza. Jednak ingerencja rządów w CBDC jest sprzeczna z zdecentralizowaną naturą łańcucha bloków.

Czym więc są CBDC i jak działają?

Czym są CBDC?

Na początek „CBDC” oznacza „cyfrową walutę banku centralnego”. CBDC to rodzaj aktywów cyfrowych, które reprezentują walutę fiducjarną danego kraju. Waluta cyfrowa może oferować różne korzyści. Na przykład zapewnia inwestorom bezpieczeństwo finansowe i pomaga wyeliminować zmienność kryptowalut.

CBDC jest podobny do a kryptowaluta stablecoin. Opiera się na kołku, aby utrzymać swoją wartość, a każdy token jest powiązany z walutą fiducjarną w stosunku 1: 1. Jednakże, nie są to tokeny algorytmiczne. Zamiast tego bank centralny ma rezerwy walutowe swojego kraju, aby zapewnić, że token cyfrowy nie straci swojego powiązania.

Istnieje kilka różnice między CBDC a kryptowalutami. W przeciwieństwie do kryptowalut, jedną zauważalną różnicą jest to, że CBDC ma jeden organ zarządzający nimi. Usuwa to podstawową zdecentralizowaną funkcję kryptowaluty i technologii blockchain z CBDC.

Ten rodzaj waluty cyfrowej może nadal odgrywać rolę w przyszłości finansów. Na przykład może stworzyć system finansowy, który jest całkowicie bezgotówkowy. Może również odgrywać rolę w promowaniu masowej adopcji zasobów cyfrowych, przyznając użytkownikom z różnych stron pochodzenie społeczno-ekonomiczne, te, które wcześniej mogły być uważane za „nieposiadające konta bankowego”, dostęp do środków finansowych produkty.

Jak działa CBDC?

Wirtualne waluty wspierane przez bank centralny działają w taki sam sposób, jak konwencjonalna waluta fiducjarna. To jest jak cyfrowy system płatności, który umożliwia użytkownikom natychmiastowe wysyłanie i odbieranie pieniędzy w dowolnym miejscu. Jednak CBDC to nie tylko środek płatniczy, ale także przechowuje wartość waluty fiducjarnej.

Co odróżnia je od cyfrowych metod płatności? Cóż, jest to związek między CBDC a technologią blockchain. Banki centralne wykorzystują technologię rozproszonych rejestrów, aby stworzyć cyfrowy token reprezentujący wartość pieniądza fiducjarnego.

Wykorzystuje metodę ustalania, która wiąże token z pieniądzem fiducjarnym w stosunku 1:1. W rezultacie każdy CBDC pokazuje wartość pojedynczej jednostki waluty fiducjarnej. Ponieważ monety te są w dużym stopniu uzależnione od waluty fiducjarnej, ich wartość zależy od polityki monetarnej danego kraju.

CBDC i wyzwanie związane z regulacją kryptowalut

Od momentu powstania technologia rozproszonej księgi rachunkowej (DLT) wzmocniła finansowo masy. Otworzył bramę do produktów i usług finansowych i uczynił je bardziej integracyjnymi. Jednak zdecentralizowany charakter technologii czyni ją podatną na ataki przestępców. Cyberataki i projekty oszustw w kryptowalutach ukradły miliony funduszy inwestorów i istnieje mnóstwo problemów z użytecznością kryptowalut. Wysłałeś kryptowalutę na zły adres? Cóż, zniknęło na zawsze i tyle.

Z tych powodów rządy chętnie regulują rynek kryptowalut. Władze finansowe na całym świecie podjęły kilka kroków, takich jak weryfikacja KYC, licencjonowanie, kontrola firm kryptograficznych i inne. W ostatnich latach regulatorzy kryptowalut skupili się na wprowadzeniu CBDC.

Chociaż CBDC może nie korzystać z konwencjonalnego DLT, przyjmie niektóre z jego funkcji, takie jak historia transakcji. Będzie działać jako cyfrowa waluta fiducjarna, oferując łatwość jak kryptowaluta. Poza tym jest całkowicie regulowany przez rząd i może być używany jako fizyczny pieniądz. W ten sposób łączy funkcje kryptowaluty i pieniądza papierowego oraz zachowuje swoją centralizację.

CBDC mogłoby pomóc władzom monitorować sytuację makroekonomiczną kraju za pośrednictwem księgi. Poza tym może ułatwić transakcje poprzez obniżenie kosztów i ograniczenie ryzyka płynności. Ponadto scentralizowana waluta umożliwia bezpieczną ścieżkę transgranicznych przelewów pieniężnych.

Dlatego przyjmując CBDC, rządy mogą lepiej regulować rynek i zapewniać bezpieczeństwo finansowe konsumentom.

Przegląd uruchomień CBDC na całym świecie

Rada Atlantycka informuje, że 11 krajów z powodzeniem uruchomiło CBDC, w tym Bahamy, Nigeria, Jamajka i osiem innych krajów karaibskich.

The Bahamski dolar piaskowy, uruchomiony w październiku 2020 r., był jednym z pierwszych. Został zaprojektowany, aby dotrzeć do populacji Bahamów, które nie mają dostępu do konta bankowego lub nie mają konta bankowego, przy czym CBDC jest ukierunkowane na użycie na ponad 30 wyspach Bahamów.

Ponadto 17 krajów znajduje się w fazie pilotażowej CBDC. Te kraje to Chiny, Arabia Saudyjska, Rosja, Iran, Indie, Australia i inne. Tymczasem 33 kraje są obecnie na etapie opracowywania swoich monet wspieranych przez banki centralne. Stany Zjednoczone są jednym z krajów planowanie uruchomienia CBDC.

Z drugiej strony trend ten zainspirował również wiele innych krajów do rozpoczęcia badań nad CBDC. Obecnie 39 krajów rozpoczęło badania nad technologią.

Dlaczego rządy są nieugięte w kwestii uruchamiania CBDC?

Istnieje wiele korzyści płynących z CBDC dla rządów na całym świecie. Oto jak CBDC może pomóc rządom:

Zwiększa wykorzystanie walut fiducjarnych

Po pierwsze, ponieważ kultura pieniądza elektronicznego i kryptowalut jest powszechna w społeczeństwie, fizyczne waluty fiducjarne mogą stać się przestarzałe. Dlatego głównym powodem przyjęcia CBDC jest zapewnienie integracji i łatwości użytkowania. Pomoże również rządom uczynić produkty finansowe bardziej integracyjnymi.

Daje większą władzę nad rynkiem zasobów cyfrowych

Po drugie, rządy mogą zdobyć władzę nad rynkiem zasobów cyfrowych. Zachęcanie do masowej adopcji CBDC pozwoliłoby rządom monitorować i śledzić transakcje, regulować firmy zajmujące się aktywami cyfrowymi i oferować więcej narzędzi ekonomicznych. W ten sposób władze mogą kształtować bezpieczny i wydajny ekosystem, w którym cyfrowa fiat odgrywa znaczącą rolę.

Ponadto stworzy bezproblemowy i wydajny ekosystem dla przelewów transgranicznych. Poza tym współpraca między rządami może pomóc w przekształceniu globalnego rynku.

Pomaga we wdrażaniu polityki pieniężnej

Przyjęcie technologii blockchain do cyfrowych pieniędzy pozwoli rządom na szybkie wdrażanie polityki monetarnej. Ponadto pozwoliłoby im to na zbudowanie systemu finansowego, w którym bank centralny mógłby bezpośrednio zabawiać obywateli.

Eliminuje problemy z płynnością i zmiennością

Rządy mogą również wykorzystywać je do oferowania bezpieczeństwa ekonomicznego inwestorom kryptograficznym. Kryptowaluty są jednak bardzo niestabilne, co powoduje straty finansowe dla wielu użytkowników kryptowalut. Ponadto rynek jest również podatny na problemy z płynnością.

Wprowadzenie niezawodnych aktywów cyfrowych wspieranych przez rezerwy banku centralnego może zapewnić stabilność cen i poprawić problemy z płynnością. Ponadto może zachęcić więcej użytkowników do eksploracji rynku zasobów cyfrowych.

Wady CBDC dla użytkowników

Istnieją dwie główne wady CBDC.

Kontrola i prywatność

CBDC są emitowane i zarządzane przez banki centralne. Daje rządowi uprawnienia do monitorowania i śledzenia transakcji użytkowników, co ogranicza kontrolę użytkowników nad ich aktywami. Z tego powodu wielu użytkowników może obawiać się rządowego nadzoru i wahać się przed przyjęciem CBDC.

Podatny na cyberataki

Jak każdy zasób cyfrowy, CBDC mogą być podatne na cyberataki. Dlatego banki centralne muszą zapewnić solidne środki bezpieczeństwa, aby zapobiec cyberkradzieży. Każda luka w jego bezpieczeństwie może potencjalnie narazić środki użytkowników na ryzyko i może wpłynąć na reputację banku centralnego.

Co przyniesie przyszłość dla CBDC?

Istnieje kilka potencjalnych wyzwań i możliwości dla CBDC. Dla decydentów, cyfrowa puszka fiat przeciwstawić się popularności kryptowalut poprzez zintegrowanie technologii blockchain w kontrolowany sposób. Może również pomóc rządom w zaprojektowaniu ekosystemu finansowego, który pomaga we wdrażaniu polityki fiskalnej. Ponadto ma potencjał, aby zapewnić integrację systemu finansowego.

Jednak koncepcja scentralizowanej waluty cyfrowej jest wciąż w powijakach. W rezultacie wiele krajów wciąż bada, w jaki sposób mogą zintegrować CBDC ze swoimi gospodarkami. Ponadto brakuje jasności co do tego, jaką formę technologii blockchain by przyjęli.

CBDC napotkają również opór ze strony ewangelistów decentralizacji, co może wpłynąć na masową adopcję i uniemożliwić CBDC stanie się „przyszłością pieniądza”. Wreszcie, CBDC również napotykają silny opór ze strony tych, którzy nie chcą ściślejszej kontroli rządu nad pieniędzmi, zwłaszcza w odniesieniu do prywatności CBDC, blokowania i śledzenia, a także zmuszania społeczeństwa do czysto model bezgotówkowy.

CBDC mogą potencjalnie zrewolucjonizować sposób, w jaki myślimy o pieniądzach i płatnościach. Jednak ich sukces będzie zależał od różnych czynników, w tym technologii, bezpieczeństwa cybernetycznego, regulacji i akceptacji społecznej. Tylko czas pokaże, w jaki sposób CBDC ukształtują przyszłość finansów. Nadal jest to temat, który będzie nadal wzbudzał zainteresowanie i dyskusję w przyszłości.