Jaka jest różnica między stablecoinem a kryptowalutą?

Podczas gdy kryptowaluty, takie jak Bitcoin i Ethereum, dominują na pierwszych stronach gazet z biuletynami o astronomicznych szczytach wszechczasów lub ciężkich stratach, monety typu stablecoin zazwyczaj zajmują mniej uwagi.

Chociaż popularne stablecoiny, takie jak Tether, USD Coin, DAI i Binance USD, należą do największych kryptowalut w krajobrazie w oparciu o kapitalizację rynkową, ich rola jest w dużej mierze niedoceniana.

Mimo to monety typu stablecoin odgrywają ważną rolę w kryptowalucie i są popularnymi aktywami zarówno wśród inwestorów, jak i handlowców. Czym dokładnie są stablecoiny i dlaczego różnią się od innych kryptowalut?

Co to jest stablecoin?

Stablecoiny to forma altcoinów w kryptowalucie, która ma na celu zapewnienie stabilności cen na rynku kryptowalut. Chociaż jego wartości można powiązać z szeregiem różnych aktywów, jego ostatecznym celem jest utrzymanie stałej wartości niezależnie od szerszych wahań na rynku kryptograficznym.

Wiele popularnych stablecoinów, takich jak Uwięź i moneta USD są powiązane z wartością dolara amerykańskiego iw rezultacie będą próbowały utrzymać wartość 1 dolara. Oznacza to, że USDT i USDC zawsze będą warte 1 USD, bez względu na to jak niestabilny staje się rynek.

Chociaż wiele stablecoinów jest powiązanych z wartością dolara, mogą one być również zabezpieczone innymi aktywami i metale szlachetne, takie jak złoto. Działa to, ponieważ twórcy stablecoinów mogą utrzymywać rezerwę walut fiducjarnych, takich jak dolar, lub towarów, takich jak złoto, jako zabezpieczenie, zapewniając wartość stablecoina.

Jako najstarszy stablecoin tego rodzaju, Tether dostarcza nam obszernej historii stablecoinów w praktyce. Patrząc wstecz na jego wyniki w latach następujących po jego wprowadzeniu w 2015 roku, widzimy, że wartość USDT w dużej mierze pozostała niezmieniona, chociaż historia pokazuje również, że mogą wystąpić anomalie.

Naturalnie historia cen USDT nie mogłaby bardziej różnić się od historii Bitcoin, kryptowaluty, która zaprogramowany tak, aby z czasem stawał się coraz rzadszy dzięki stopniowemu zmniejszaniu o połowę nowych produkowanych BTC górniczy. Przy maksymalnym obiegu 21 milionów Bitcoinów i braku powiązania z rzeczywistymi aktywami, widzieliśmy, jak wartość Bitcoinów rośnie i spada w niestabilny sposób.

Oprócz różnych poziomów wydajności rynkowej, stablecoiny są generalnie regulowane w sposób, w jaki zdecentralizowane kryptowaluty nie są. To po raz kolejny pomaga utrzymać krajobraz stablecoin wolny od słynnych poziomów zmienności, jakich doświadcza szerszy rynek.

Ale co odróżnia stablecoiny od tradycyjnych kryptowalut dla inwestorów? I dlaczego stablecoiny tak bardzo różnią się technicznie od swoich odpowiedników?

Czym Stablecoiny różnią się od innych kryptowalut?

Najpopularniejsze na świecie kryptowaluty, takie jak Bitcoin i Ethereum, są znane jako kryptowaluty swobodne, co oznacza, że że zachowują się podobnie do towarów i zyskują swoją wartość na rynku podaży i popytu na aktywa samo.

Ponieważ ich wartość nie jest powiązana z żadnym innym zasobem ani algorytmem, mogą doświadczać znacznych wahań cen.

Oznacza to, że inwestorzy kupowaliby BTC i ETH, oczekując, że ich inwestycje będą się znacznie wahać. Jednak monety typu stablecoin zawsze pozostają równe wartości bardziej tradycyjnego aktywa, oferując różne możliwości inwestorom. Mogą to być:

Stabilność rynku

W przeciwieństwie do tradycyjnych kryptowalut, stablecoiny nie mają ograniczonej podaży ani stałego harmonogramu, co oznacza, że ​​są wypłacane w oparciu o ekonomię i warunki rynkowe. Aktywa te są zabezpieczone zabezpieczeniem, aby pomóc inwestorom zabezpieczyć się przed spadkami rynkowymi wśród bardziej tradycyjnych kryptowalut.

Dla traderów oznacza to, że monety typu stablecoin mogą być szczególnie przydatnym aktywem i nierzadko można to zobaczyć duże wolumeny obrotu wpływają do Tether, gdy przewiduje się krótkoterminowy spadek rynku w przypadku aktywów takich jak Bitcoiny. Ponadto niektóre giełdy, takie jak Bitfinex, wymagają od użytkowników zakupu Tether przed zamianą ich zasobów na inne aktywa.

Apel o Venture Capital

Innym kluczowym argumentem przemawiającym za stablecoinami jest to, że mogą doświadczyć znacznego napływu pieniędzy z kapitału podwyższonego ryzyka.

Chociaż może się to wydawać sprzeczne z intuicją dla VC, biorąc pod uwagę brak zmienności, oznacza to, że jest mało prawdopodobne, aby inwestorzy dostrzegli zyski z zakupu stablecoinów. Rozwój nowych modeli biznesowych związanych z rynkiem stablecoinów zapewnia inwestorom venture capital i inwestorom detalicznym lepsze możliwości inwestowania i budowania rentownych portfeli.

Szanse na nagrody

Istnieją również sposoby, w jakie inwestorzy mogą zdobywać nagrody, po prostu trzymając monety typu stablecoin, aw wielu przypadkach aktywa mogą generować wyższe zwroty niż oferowałyby tradycyjne zakazy.

Na przykład USD Coin oferuje do 4% zwrotu ze stakingu, podczas gdy inne mniej popularne monety typu stablecoin, takie jak USDD, mogą oferować nawet 8% odsetek ze stakingu.

Tanie transakcje bez granic

Kolejną kluczową korzyścią dla stablecoinów jest to, że umożliwia to ich szybkie przetwarzanie i niskie opłaty transakcyjne możliwe wysyłanie pieniędzy w dowolne miejsce na świecie bez konieczności przeliczania walut fiducjarnych lub płacenia ogromnych kwot opłaty.

Jeśli chodzi o niskie opłaty, warto podkreślić, że koszt wysłania ogromnych kwot pieniędzy może wiązać się ze stosunkowo niewielkimi opłatami. Na przykład, Baza monet informuje, że niektóre osoby wysłały monety USD o wartości ponad 1 miliona USD z opłatami za przelew poniżej 1 USD.

Zarządzanie stabilnością i ryzykiem rynkowym

Podsumowując, stablecoiny oferują stabilność w całym krajobrazie kryptowalut w sposób, w jaki tradycyjne kryptowaluty nie mogą się równać. Ich niskie koszty transakcyjne i tradycyjne zabezpieczenie aktywów oznaczają, że są doskonałymi narzędziami dla handlowców poruszających się po niestabilnych rynkach i tych, którzy potrzebują wytchnienia po kryzysie kryptograficznym.

Jednak ważne jest również, aby podkreślić, że ekosystem stablecoinów nie jest całkowicie wolny od ryzyka. W przeszłości wiodące monety typu stablecoin, takie jak Tether, budziły kontrowersje związane ze stabilnością aktywów.

Podczas gdy stablecoiny mogą prezentować się jako aktywa wolne od ryzyka, z pewnością nie są na nie odporne i mogą wpaść w kłopoty podczas okresów testowania szerszego ekosystemu kryptograficznego.

Mając to na uwadze, inwestorzy mogą szukać ukojenia w stablecoinach i czerpać z nich korzyści w sposób, z którym tradycyjne kryptowaluty nie mogą się równać. Ale jak zawsze, ważne jest, aby zachować czujność w kryptograficznym krajobrazie, który słynie z nieprzewidywalności. Pozostając przygotowanym na nieoczekiwane, inwestorzy mogą być najlepiej przygotowani na nieoczekiwane komplikacje, jeśli się pojawią.