Powszechnie wiadomo, że handel i inwestowanie w kryptowaluty jest ryzykowne i dość trudne, dlatego ważne jest, aby mieć wystarczającą ilość informacji przed zainwestowaniem pieniędzy. Jedną z kluczowych rzeczy, które należy wziąć pod uwagę, próbując zebrać informacje o krypto, jest jego tokenomika, czyli jego wartość ekonomiczna i propozycja.
Rozważenie różnych czynników wpływających na tokenomikę może pomóc ci dowiedzieć się, jak dobrze krypto może sobie radzić.
Czym dokładnie jest tokenomika?
Tokenomika, połączenie „ekonomii tokenów”, odnosi się do wartości i ważnych funkcji określonej kryptowaluty. Doświadczony inwestor rozważy ekonomię tokena i sposób, w jaki jest zarządzany, zanim w niego zainwestuje.
Projekt kryptograficzny z niejasnymi zasadami tokenomiki prawdopodobnie nie będzie się rozwijał, ponieważ nie zawiera ważnych czynników, które pomagają inwestorom w procesie podejmowania decyzji. Treść tokenomiki może sprawić, że projekt kryptograficzny będzie atrakcyjny lub niezadowalający dla inwestorów.
6 kluczowych elementów tokenomiki
Poniżej znajdują się niektóre z kluczowych elementów tokenomiki.
1. Dostawa tokenów
Inwestorzy biorą pod uwagę krążącą podaż monety, liczbę monet znajdujących się obecnie w obiegu oraz maksymalną podaż monet kryptograficznych, czyli liczbę monet, które kiedykolwiek będą istnieć.
Podaż tokena mówi wiele o tym, jak rzadki lub nadwyżkowy może być. Inwestorzy mogą to wykorzystać do przewidywania, co wydarzy się w przyszłości. Na przykład tokeny, na które jest duży popyt, ale których brakuje z powodu ograniczonej podaży, prawdopodobnie w krótkim okresie będą rosły szybciej niż tokeny z nieograniczoną podażą.
Niektóre monety zostały zakodowane tak, aby nie przekraczały określonej podaży. Przykładowo maksymalna podaż Bitcoina (BTC) to 21 milionów tokenów, a wydobycie ostatniej monety planowane jest na rok 2140, podczas gdy maksymalna podaż Solany (SOL) to 508 milionów tokenów. Z drugiej strony niektóre tokeny, takie jak Ether (ETH), nie mają maksymalnej podaży. Zamiast tego podaż ETH wzrasta wraz ze wzrostem popytu.
Dlatego zrozumienie podaży tokena pomoże ci poznać liczbę obecnie dostępnych tokenów i plany dotyczące tworzenia kolejnych tokenów w przyszłości. Wynik może pomóc określić, czy projekt jest wartościowy w oparciu o cele inwestycyjne.
2. Mechanizm konsensusu
Mechanizm konsensusu to proces, w ramach którego transakcje blockchain i kryptowaluty są zabezpieczane i weryfikowane. Popularnymi mechanizmami konsensusu są proof-of-work (PoW) i proof-of-stake (PoS).
PoW wymaga krypto wydobywane przy użyciu wyspecjalizowanych komputerów do tworzenia nowych kryptowalut i weryfikowania transakcji blockchain. Transakcje realizowane w sieciach proof-of-work są weryfikowane przez górników, którzy rozwiązują skomplikowane obliczenia przy użyciu wyspecjalizowanych komputerów. Górnik, który pomyślnie dopasuje hash, dodaje blok do łańcucha blokowego i otrzymuje nagrodę za blok (plus opłaty transakcyjne). Ta nagroda zachęca górników do tworzenia większej liczby monet kryptograficznych i weryfikowania transakcji blockchain.
W systemie proof-of-stake kryptowaluty nie są wydobywane. Zamiast tego walidatorzy weryfikują transakcje i proponują nowe bloki. W związku z tym walidatorzy muszą zablokować swoje aktywa kryptograficzne w inteligentnej umowie, aby zweryfikować transakcje kryptowalutowe i otrzymać nagrodę w postaci dodatkowych tokenów. Ten proces nazywa się stakingiem.
Stakerzy, którzy blokują swoje aktywa kryptograficzne, są zawsze wybierani losowo do walidacji transakcji, mimo że walidatorzy z najwyższymi depozytami mają szansę zostać wybrani wcześniej. Moreso, walidatorzy kierują się zasadami, aby zapewnić zgodność, a jeśli ktoś je złamie, może zostać zawieszony i pozbawiony środków.
3. Uprawa plonów
Yield farming to kolejny mechanizm motywacyjny osadzony w tokenomice. Nazywa się to również wydobywaniem płynności. Yield farming to sposób, w jaki inwestorzy kryptograficzni pożyczają aktywa kryptograficzne, aby generować więcej nagród.
Zazwyczaj inwestorzy mogą dodawać środki do puli płynności smart kontraktów, a nagroda za dodawanie środków jest przyznawana w postaci nowych tokenów.
4. Dystrybucja i alokacja tokenów
Inną kluczową cechą tokenomiki jest zrozumienie, w jaki sposób token ma być dystrybuowany. Tokeny mogą być dystrybuowane poprzez uczciwe uruchomienie lub darmowe wydobycie.
Uczciwa dystrybucja startowa ma miejsce, gdy tokeny nie są prywatnie przydzielane określonej liczbie osób, zanim zostaną udostępnione publicznie. W przeciwieństwie do tego, „darmowe wydobywanie” ma miejsce, gdy istnieje wczesny prywatny przydział niektórych tokenów określonej liczbie osób przed ich uruchomieniem w społeczeństwie kryptograficznym.
Projekty kryptograficzne wybiorą sposób dystrybucji tokenów, aby podaż nie przewyższyła popytu. Inwestorzy mają szansę na przydział tokenów w kilku rundach inwestycyjnych. Wcześni inwestorzy korzystają z większych alokacji tokenów w przypadku pierwszej oferty monet (ICO).
5. Płonące żetony
Wypalenie żetonów to trwałe usunięcie żetonów z obiegu. Odbywa się to w celu utrzymania zrównoważonej podaży tokena i zapewnienia jego zwiększonej wartości. W tym celu tokeny są wysyłane do portfela z nieprawidłowym adresem. Najważniejsze jest to, że gdy liczba monet w obiegu jest niska, wartość każdej monety wzrośnie.
Wypalanie tokenów pomaga tokenom zrównoważyć podaż i popyt, pomagając ograniczyć inflację lub deflację. Tak więc, gdy żetonów jest mniej, wartość każdego tokena wzrasta, a jednocześnie rośnie kwota zainwestowanych pieniędzy.
Narzędzie Token wyjaśnia funkcje i zastosowania konkretnej kryptowaluty. Zastosowania tokenów kryptograficznych są różne i czasami są osobliwe.
Na przykład monety typu Stablecoin mają powiązaną cenę z określonym punktem cenowym, takim jak jeden dolar amerykański, aby zapewnić stabilność ceny. Pod tym względem mają podobną wartość do walut fiducjarnych. Na przykład USDT i USDC reprezentują dolara amerykańskiego. Przypadki użycia tokena mogą wiele powiedzieć o jego wartości w przyszłości.
Dlaczego tokenomika jest ważna?
Tokenomika pomaga entuzjastom kryptografii zrozumieć, w jaki sposób zaprogramowano różne tokeny. Dlatego jest to przydatne źródło do analizy przed wyborem tokenów, w które należy zainwestować.
Ponadto właściwe zrozumienie tokenomiki daje wyobrażenie o tym, w co inwestujesz swoje pieniądze. W połączeniu z innymi czynnikami tokenomika może pomóc Ci przewidzieć przyszłość tokena, w który inwestujesz. Na przykład, patrząc na tokenomikę monety, zobaczysz jej podaż i sposób, w jaki będzie kontrolowana w przypadku inflacji.
Kolejną zaletą tokenomiki jest to, że pomaga budować długoterminowe zaufanie i wiarygodność w projekcie, a jednocześnie pomaga eliminować projekty kryptograficzne stworzone przez złych aktorów i oszustów.
Zawsze sprawdzaj tokenomikę
Znajomość tokenomiki pomoże Ci zrozumieć obecną i przyszłą wartość tokena. W rezultacie nowi inwestorzy muszą ją przeczytać przed dokonaniem jakichkolwiek inwestycji, ponieważ na dłuższą metę może to zaoszczędzić duże pieniądze.
