Czy chcesz mieć pewność, że Twoje zasoby cyfrowe — przechowywane przez Twoją ulubioną giełdę kryptograficzną — są bezpieczne? Potrzeba niezawodnych i wiarygodnych metod potwierdzania wypłacalności giełd kryptograficznych staje się coraz ważniejsza, zwłaszcza w miarę rozwoju branży kryptograficznej.
Rozwiązanie Proof of Reserves (PoR) wydaje się być odpowiedzią na tę potrzebę.
Co to jest dowód rezerw w kryptowalutach?
w listopadzie 2022 r. FTX, gigant społeczności kryptowalut, ogłosił upadłość. Stało się to wkrótce po tym, jak środki klientów zostały niewłaściwie wykorzystane — FTX rzekomo mieszała depozyty inwestorów ze swoją działalnością handlową. Od czasu upadku FTX inwestorzy zażądali różnego rodzaju audytów i zaświadczeń od swoich kryptopowierników, aby potwierdzić, że posiadane fundusze odpowiadają depozytom inwestorów.
Dowód rezerw to proces audytu potwierdzający, że rezerwy giełdy mogą wesprzeć salda klientów. PoR, zwykle przeprowadzany przez niezależnego zewnętrznego wykonawcę audytu, ocenia wypłacalność giełdy kryptowalut.
Audyt PoR może również udowodnić, że giełdy posiadają aktywa, o których twierdzą, że mają. A ten dowód promowałby przejrzystość i zwiększałby zaufanie klientów do instytucji finansowej.
Audyty PoR mają na celu zapobieganie sprzeniewierzeniu środków, w przypadku gdy giełdy kryptograficzne wykorzystują środki swoich klientów do innych celów.
Jak działa dowód rezerw?
Giełdy lub firmy kryptowalutowe często angażują zewnętrznych audytorów do przeprowadzenia audytu PoR. Następnie audytorzy publikują swoje ustalenia, informując inwestorów o stanie finansowym ich giełdy.
Audyt PoR składa się z różnych etapów.
1. Weryfikacja aktywów
Najpierw giełda kryptowalut poddaje swoje aktywa fizycznemu audytowi. Następnie biegły rewident oblicza całkowite saldo aktywów. To obliczenie salda obejmuje również zobowiązania, takie jak zaległe żądania wypłaty od klientów.
2. Metody kryptograficzne
Wykonawcy audytu stosują metody kryptograficzne, aby udowodnić, że instytucja faktycznie posiada te aktywa. Te algorytmy matematyczne zabezpieczają dane cyfrowe i zapobiegają nieautoryzowanemu dostępowi lub fałszerstwom.
Typowymi przykładami metod kryptograficznych stosowanych przez giełdy kryptowalut do weryfikacji własności zadeklarowanych aktywów są Podpisy cyfrowe, haszowanie i dowody z wiedzą zerową, żeby wymienić tylko kilka.
3. Księgi publiczne
Księgi publiczne to jeden z wielu sposobów, w jakie giełdy kryptowalut dostarczają dowód posiadania rezerw. Historia transakcji i saldo giełdy będą wyświetlane w publicznej księdze, np eksplorator łańcucha bloków. Zapewnia to jeszcze większą przejrzystość i odgrywa zasadniczą rolę w budowaniu zaufania między giełdą kryptograficzną a jej inwestorami.
Merkle Tree Dowód rezerw
Większość giełd kryptograficznych wykorzystuje dowód rezerw drzewa Merkle, aby zapewnić kryptologiczny dowód swoich aktywów. Dzięki drzewu Merkle dane transakcyjne blockchain są szyfrowane i umożliwiają prawidłowy audyt całkowitych zasobów giełdy. Możesz nawet zweryfikować swoje transakcje, które przyczyniły się do całkowitego salda.
Drzewo Merkle PoR działa tak samo jak inne typy PoR. Pierwszym krokiem jest weryfikacja salda aktywów, gdzie obliczane są aktywa giełdy, w tym saldo kryptowaluty i waluty fiducjarnej.
Generowanie skrótu— metoda kryptograficzna — to kolejny krok. Tutaj dane aktywów są przetwarzane za pomocą funkcji skrótu. Każdy skrót jest unikalnym kodem przypisanym do każdego elementu danych w celu utworzenia węzłów liścia, które są dolną warstwą drzewa. Następnie te skróty są łączone w pary, aby utworzyć węzły nadrzędne znajdujące się jedną warstwę nad węzłami liści i są stale łączone w pary jako węzły nadrzędne, aż do utworzenia węzła głównego.
Węzeł główny to cały zestaw danych drzewa Merkle. Aby zademonstrować PoR, wykonawcy audytu przedstawiają węzeł główny i zestaw skrótów. Węzeł główny pokazuje, że giełda kryptograficzna faktycznie posiada aktywa, które rzekomo posiada, podczas gdy zestaw skrótów dostarcza dowodów na konkretne aktywa będące własnością giełdy.
PoR oparty na drzewie Merkle może być publikowany w regularnych odstępach czasu, tygodniowych, miesięcznych lub kwartalnych, według uznania giełdy. Jednak niektóre giełdy udostępniają zaświadczenia online w czasie rzeczywistym na swoich stronach internetowych.
Zalety dowodu rezerw dla inwestorów i branży kryptograficznej
Dyrektor generalny Binance, Changpeng Zhao, uruchomił PoR, dzwoniąc do giełd kryptowalut, aby zaczęły publikować PoR drzewa Merkle. Następnie 25 listopada 2022 r. o godz. ogłosił Binance swoją pierwszą partię audytów PoR, stając się pierwszą giełdą kryptowalut, która to zrobiła.
Inny giełdy kryptowalut powszechnie uważane za bezpieczne wkrótce potem, w tym Kraken, Coinbase, Gate.io i Gemini.
PoR ma różne zalety dla giełd i ich klientów. Oto niektóre z tych zasług:
1. Przezroczystość
PoR umożliwia giełdom kryptograficznym publikowanie ich zasobów w sposób weryfikowalny i przejrzysty. W rezultacie klienci mogą potwierdzić, że ich giełda kryptograficzna faktycznie przechowuje ich zasoby cyfrowe. W ten sposób platformy transakcyjne budują oparte na zaufaniu relacje ze swoimi klientami.
2. Zmniejsza ryzyko niewypłacalności
PoR pokazuje klientom, że ich giełda ma wystarczająco dużo, aby spełnić ich prośby o wypłatę. W ten sposób PoR pomaga zmniejszyć ryzyko niewypłacalności, które może się zdarzyć, gdy większość klientów giełdy próbuje wypłacić wszystkie swoje środki z powodu niepewności.
3. Zarządzanie ryzykiem
PoR pomaga giełdom kryptograficznym zidentyfikować potencjalne czynniki ryzyka, dostarczając zestawienie wszystkich aktywów i zasobów. Informacje te pozwalają giełdom zarządzać ryzykiem i lepiej reagować na inne z góry przyjęte zagrożenia.
Ograniczenia dowodu rezerw
Głównym ograniczeniem dowodu rezerw jest to, że klienci nie znają prawdziwego ryzyka wypłacalności swojej giełdy. Giełdy kryptowalut zazwyczaj zapewniają migawkę swoich aktywów. Ta migawka nie zawiera jednak szczegółowych informacji na temat zobowiązań firmy ani udziałów korporacyjnych. Tak więc, choć cały proces może wydawać się przejrzysty, klienci wciąż nie wiedzą, jakie jest realne ryzyko niewypłacalności giełdy.
Ponadto, chociaż publikowanie PoR jest godne pochwały, należy pamiętać, że wcześniejsze wyniki nie są gwarancją przyszłego sukcesu. Audyty PoR zwykle dają inwestorom fałszywe poczucie bezpieczeństwa, które może wprowadzać w błąd, zwłaszcza w okresach dużej zmienności rynku.
Miej oko na swoją giełdę kryptograficzną pomimo dowodów na rezerwy
Celem potwierdzenia rezerw jest uniemożliwienie giełdom kryptograficznym prowadzenia rezerw cząstkowych – zysku giełd poprzez wykorzystanie depozytów ich klientów jako pożyczek. Kilka zaufanych, popularnych giełd publikuje swoje audyty PoR, aby zapewnić inwestorów o bezpieczeństwie i stabilności ich aktywów.
Chociaż ten proces promuje przejrzystość, nie mówi całej historii. Dlatego powinieneś uważnie monitorować działania wybranego krypto opiekuna, aby nie paść ofiarą fałszywego poczucia bezpieczeństwa, jakie może przynieść PoR.