Stakowanie vs. Uprawa plonów: jaka jest różnica?

Kluczowe dania na wynos

• Stakowanie polega na blokowaniu kryptowalut w łańcuchu bloków PoS w celu zabezpieczenia sieci i zdobywania nagród, podczas gdy hodowla plonów polega na pożyczaniu aktywów kryptograficznych protokołom DeFi w celu generowania nagród.
• Stakowanie jest prostsze i mniej ryzykowne, z bardziej przewidywalnymi nagrodami, podczas gdy hodowla plonów wiąże się z większą złożonością, dynamicznymi stopami procentowymi i większymi wahaniami rynku.
• Stakowanie wiąże się z niższym ryzykiem utraty aktywów w porównaniu z rolnictwem plonotwórczym, ale rolnictwo plonów oferuje potencjał wyższych zysków. Przed podjęciem decyzji o strategii kluczowe jest zbadanie i zrozumienie swoich preferencji.

Stakowanie kryptowalut i hodowla zysków to dwa popularne sposoby, w jakie inwestorzy kryptowalut mogą zarabiać pasywny dochód – generować dochód bez aktywnego handlu. Jednak te dwie strategie działają inaczej i mają różne mechanizmy, nagrody i ryzyko.

Kluczem do wybrania najlepszej strategii jest zrozumienie, czym są stakowanie i plonowanie, jak działają i czym się różnią.

Co to jest stakowanie kryptowalut?

Stakowanie kryptowalut polega na zablokowaniu kryptowaluty na blockchainie typu Proof of Stake (PoS) w wyznaczonym miejscu portfel kryptowalut do udziału w mechanizmie konsensusu protokołu. Podstawą blokowania aktywów kryptograficznych jest gwarancja, że ​​działasz w dobrej wierze. Ponieważ możesz stracić swoje aktywa, jeśli naruszysz zasady protokołu, istnieje większe prawdopodobieństwo, że zweryfikujesz i dodasz do łańcucha bloków tylko legalne transakcje i dane.

Chociaż obstawianie to przede wszystkim sposób na zabezpieczenie sieci blockchain i weryfikację jej transakcji, inwestorzy, którzy obstawiają, zdobywają nagrody. Na przykład możesz postawić lub zablokować swój ETH na blockchainie Ethereum, aby wziąć w nim udział Proces konsensusu PoS i zdobywaj nagrody ETH.

Jak działa stakowanie kryptowalut?

W przeciwieństwie do łańcuchów bloków typu Proof of Work (PoW), które wymagają górników i węzłów, łańcuchy bloków PoS wymagają walidatorów w celu weryfikacji transakcji i zabezpieczenia sieci bez organu centralnego.

Im więcej kryptowalut postawisz, tym większa szansa, że ​​zostaniesz wybrany do sprawdzenia i dodania nowych bloków do łańcucha bloków. Jako walidator zarabiasz określony procent opłat za każdą walidowaną transakcję. W zależności od tego, jak postawisz, możesz także zdobyć inne nagrody, w tym nowo wybite monety, odsetki i prawa głosu.

Oto jak możesz postawić swoje tokeny:

1. Możesz postawić wymagane minimum lub więcej, aby utrzymać i uruchomić sprzęt lub oprogramowanie, które przechowuje dane, przetwarza transakcje i dodaje nowe bloki do łańcucha bloków. Zdobędziesz najwięcej nagród, ale wykonasz tutaj najwięcej pracy, ponieważ węzły walidatora wymagają 100% czasu sprawności.
2. Innym sposobem na postawienie stawki jest utworzenie poświadczeń walidatora, zdeponowanie wymaganych tokenów kryptograficznych lub więcej i przekazanie procesu weryfikacji dostawcy usług obsługującemu węzeł walidatora.
3. Załóżmy, że nie masz minimalnej wymaganej stawki do uruchomienia węzła walidatora lub wolisz nie uruchamiać węzła walidatora. W takim przypadku możesz skorzystać z usług stakingowych oferowanych przez giełdy scentralizowane i zdecentralizowane lub dołącz do puli stakingowej.

Być może będziesz musiał uiścić opłatę za delegowane stakowanie, dołączenie do puli stakingów lub korzystanie ze scentralizowanych giełd. Niemniej jednak będziesz zdobywać nagrody bez aktywnego handlu.

Niektóre inne funkcje stakowania kryptowalut obejmują:

• Zazwyczaj istnieje minimalna ilość kryptowalut, którą musisz postawić.
• Może wystąpić okres blokady, podczas którego postawione tokeny nie będą mogły zostać wycofane ani przeniesione. Jednak kilka pul stawek i scentralizowanych giełd oferuje bardziej elastyczne opcje obstawiania.
• Może istnieć mechanizm tnący w celu egzekwowania kar za złośliwe zachowanie.

Przykłady Proof of Stake Blockchain

Stakowanie jest podstawą łańcuchów bloków PoS, a oto dwa kluczowe przykłady.

• Eter: Ponieważ Ethereum przeszło z mechanizmu PoW na mechanizm konsensusu PoS, wymaga teraz od użytkowników stakowania ETH. Aby uruchomić węzeł walidatora, musisz zdeponować 32 ETH, ale możesz postawić znacznie mniejsze ilości ETH na pulach stakingowych i giełdach kryptowalut. Rekordy Beaconchy szacowany średni roczny zwrot finansowy na walidatora w ciągu 24 godzin wyniósł aż 24% w 2022 r.
• Solana: Ten protokół blockchain PoS umożliwia uruchomienie walidatora, delegowanie stawek do węzłów walidatora i dołączanie do pul stakingowych bez konieczności posiadania minimalnej kwoty SOL. Giełdy, w tym Kraken i Soladex, umożliwiają obstawianie SOL bez uruchamiania węzła walidatora.

Staking jest często postrzegany jako sposób na uzyskanie pasywnego dochodu, ale jego skutki mogą być mieszane.

Wyjaśnienie uprawy plonów

Yieldfarming polega na pożyczaniu aktywów kryptograficznych protokoły zdecentralizowanych finansów (DeFi). do generowania nagród. Celem jest maksymalizacja zasobów kryptowalut poprzez zapewnienie płynności lub zdeponowanie tokenów w protokołach DeFi. Tokeny te służą do ułatwienia wymiany kryptowalut lub pożyczania pożyczkobiorcom, którzy płacą odsetki.

Jak działa uprawa plonów

Zamiast pozwalać, aby Twoje aktywa kryptograficzne pozostały bezczynne, możesz zdeponować je na zdecentralizowanej giełdzie (DEX) jako dostawca płynności (LP). Zdeponujesz swoje aktywa kryptograficzne w puli płynności, aby zarobić procent opłat transakcyjnych generowanych przez DEX, a czasami token zarządzania DEX.

Alternatywnie możesz zostać pożyczkodawcą na protokole DeFi. Kiedy ludzie pożyczają od Ciebie, otrzymasz część płaconych przez nich odsetek – rentowności – a czasami token zarządzania DEX.

Kiedy zdecydujesz się dodać środki do puli płynności, będziesz musiał podłączyć swój portfel kryptowalut i zainicjować inteligentny kontrakt do przechowywania środków na wymianę i pożyczanie oraz monitorowanie swoich nagród. Ta inteligentna umowa wystawi Ci token, którego będziesz używać do odbierania nagród i wymiany zasobów kryptograficznych.

Po „zebraniu” nagród z zapewnienia płynności lub pożyczenia swoich aktywów, możesz je ponownie zainwestować w protokoły DeFi, aby uzyskać większe zyski – nazywa się to składaniem. Twoje zarobki będą mierzone przy użyciu rocznej stopy procentowej (APR) lub rocznej stopy procentowej (APY).

Istnieją bardziej skomplikowane procesy, które można zastosować, aby uzyskać większe zyski, takie jak dźwignia finansowa i pętla DeFi, ale zazwyczaj wiążą się one z większym ryzykiem. Niemniej jednak, jako hodowca plonów, będziesz musiał przenosić swoje aktywa, zmieniać platformy, zmieniać strategie i wymieniaj aktywa, ponieważ nagrody stale się zmieniają w zależności od obrotów puli płynności tom.

Przykłady rolnictwa plonującego

Tylko zdecentralizowane giełdy oferują plonowanie. Oto dwie popularne platformy do uprawy plonów:

• Mieszanina: Ta zdecentralizowana giełda umożliwia pożyczanie i pożyczanie różnych aktywów kryptograficznych. Jako pożyczkodawca na Compound będziesz zarabiać odsetki w zależności od monety, którą wpłacasz (mniej znane monety mają zazwyczaj wyższe oprocentowanie). Compound wydaje również COMP, swój token zarządzający, inwestorom, którzy zapewniają płynność lub swoje aktywa kryptograficzne w celu pożyczania kryptowalut.
• Aaa: Ten DEX umożliwia zdeponowanie zasobów kryptograficznych pożyczaj kryptowaluty i zarabiaj odsetki. Możesz także dostarczać płynność i zdobywać nagrody wraz z tokenem zarządzania rynkiem, na którym zapewniasz płynność.

Oprócz tych dwóch, kilka DEX-ów pozwala zapewnić płynność lub pożyczyć aktywa kryptograficzne.

Stakowanie vs. Uprawa plonów: jaka jest najlepsza opcja?

Możesz zarabiać pasywny dochód ze stakowania kryptowalut lub hodowli plonów. Jednak każda strategia ma zalety i wady, które należy rozważyć.

Te zalety i wady można uwzględnić w trzech kluczowych obszarach.

1. Złożoność

Choć solowe stakowanie – prowadzenie węzła walidatora – jest złożone i intensywne, tylko nieliczni inwestorzy podążają tą ścieżką. Inne metody stakowania są na ogół prostsze niż hodowla plonów, zwłaszcza że wystarczy postawić tylko jeden token na jeden protokół blockchain.

Yieldfarming zazwyczaj obejmuje więcej tokenów, protokołów, transakcji i strategii, co sprawia, że ​​realizacja transakcji jest trudniejsza i droższa.

2. Nagrody

Ponieważ stakowanie jest bardziej przewidywalne niż hodowla plonów, prawdopodobnie zarobisz mniej niż hodowanie swoich aktywów. Stawki zarobków oparte są na parametrach podstawowej sieci PoS.

Tymczasem plonowanie charakteryzuje się bardziej dynamicznymi stopami procentowymi i zachętami zależnymi od podaży i popytu w ramach podstawowych protokołów. Pula płynności charakteryzująca się ogromnym popytem i podażą może skutkować wyższymi stopami procentowymi i zachętami.

3. Ryzyko

Ryzyko utraty aktywów kryptograficznych w przypadku stakowania jest mniejsze niż w przypadku hodowli plonów.

Poniesiesz stratę, jeśli w czasie, gdy Twoje aktywa będą postawione, nastąpi niedźwiedź, a jeśli zostaną one zablokowane, nie będziesz mógł nic zrobić. Możesz ponieść kary, jeśli podstawowy węzeł walidatora będzie się źle zachowywał lub nie utrzymywał 100% czasu sprawności. Jeśli do stawiania używasz pul stawek lub giełd kryptowalut, nie ma gwarancji, że otrzymasz nagrody za stakowanie.

Tymczasem plonowanie naraża Cię na większe wahania rynkowe w przypadku kilku aktywów. Możesz także napotkać luki w zabezpieczeniach lub błędy inteligentnych kontraktów i utracić zdeponowane tokeny oraz zdobyte nagrody. Co więcej, zarobione opłaty transakcyjne są czasami niwelowane przez nietrwałą stratę, gdzie występują braki w puli płynności i cenie jednego tokena.

Ostatecznie wybór pomiędzy stakowaniem a rentownością zależy od Twoich preferencji, apetytu na ryzyko i dostępnych zasobów. Jeśli wolisz prostszą, bardziej stabilną i mniej ryzykowną strategię, lepiej będzie postawić swoje aktywa. Jeśli jesteś bardziej aktywny, wolisz większe zyski i potrafisz poradzić sobie z większym ryzykiem i złożonością, możesz zdecydować się na produkcję plonów.

Alternatywnie możesz połączyć te dwie strategie, aby zdywersyfikować swój portfel i uzyskać jak najbardziej pasywny dochód.

Zawsze przeprowadzaj badania przed postawieniem lub hodowlą swojego krypto

Chociaż stakowanie i hodowla plonów obejmują dostarczanie płynności protokołom blockchain w celu zdobywania nagród, mają one różne cele, mechanizmy, ryzyko i zyski. Zrozumienie obu strategii pomoże Ci wybrać najlepszą dla Twoich potrzeb.

Możesz także zastosować obie strategie. Pamiętaj tylko, aby inwestować tylko to, na stratę możesz sobie pozwolić!