Regularnie pojawiają się nowe projekty kryptowalutowe, z których każdy szuka kapitału. Obecnie coraz częściej projekty te oferują tokeny podczas crowdfundingu lub wydarzeń oferujących monety.
Wartość tych tokenów zmienia się w czasie i zależy od różnych czynników, w tym podaży i popytu. Crypto vesting jest stosowany jako sposób na ustabilizowanie tej wartości. Ale czym dokładnie jest nabywanie uprawnień do kryptowalut?
Co to jest nabywanie uprawnień do kryptowalut?
Nabywanie uprawnień do kryptowalut ma miejsce, gdy tokeny są zablokowane dla członków projektu i wczesnych inwestorów na określony czas, po czym mają zostać zwolnione.
W tradycyjnym krajobrazie finansowym firmy często oferują pracownikom kapitał własny. Jeśli jednak pracownicy ci jednocześnie uzyskują dostęp do swoich akcji lub je spieniężają, może to generować presję na sprzedaż i obniżać ceny akcji. W rezultacie firmy zazwyczaj stosują nabywanie uprawnień, aby opóźnić własność i wykorzystanie obiecanych aktywów. Crypto vesting to wersja kryptograficzna tego.
Można to porównać do wstępnego pakietu nagród, który zostanie rozdany pierwszym współtwórcom projektu kryptograficznego, gdy tylko zdobędzie on przyczółek.
Jak działa Crypto Vesting?
Crypto nabywania uprawnień stosuje inteligentne kontrakty aby zwolnić wstrzymane tokeny, gdy projekt osiągnie określone predefiniowane kamienie milowe. Kamienie milowe, określone przez członków-założycieli projektu, mogą mieć charakter czasowy (od kiedy projekt się rozpoczął) lub etapowy (ukończenie poszczególnych etapów projektu).
Harmonogram nabywania uprawnień służy do osiągnięcia określonego w czasie uwolnienia posiadanych tokenów. Ten harmonogram określa czas trwania i procent tokena, który ma zostać wypłacony każdemu wczesnemu inwestorowi oraz czas, od którego mogą sprzedać posiadane tokeny z pierwsza oferta monet okres (ICO).
Ramy czasowe uwolnienia nazywane są blokadą tokena lub okresem nabywania uprawnień. Okres ten może wynosić od sześciu miesięcy do kilku lat po wprowadzeniu tokena na rynek. Harmonogramy nabywania uprawnień pozwalają na uwolnienie określonego procentu posiadanego tokena co sześć do osiemnastu miesięcy lub nawet więcej.
Mówiąc najprościej, nabywanie uprawnień do kryptowalut polega na blokowaniu tokenów na określony czas. W tym czasie nie możesz uzyskać dostępu do kwoty nabywania uprawnień, dopóki okres nabywania uprawnień nie wygaśnie.
Harmonogramy nabywania uprawnień do kryptowalut: jak uwalniane są tokeny
Harmonogram nabywania uprawnień do kryptowalut jest integralną częścią planu projektu, umożliwiając inwestorom, pracownikom i innym zainteresowanym stronom zaplanowanie, kiedy otrzymają swoje monety. Typowy harmonogram nabywania uprawnień rozpoczyna się od daty rozpoczęcia nabywania uprawnień i kilku okresów nabywania uprawnień o różnej długości.
Po dacie rozpoczęcia nabywania uprawnień każdy okres zakończy się w odpowiednim dniu zakończenia nabywania uprawnień. Na koniec każdego okresu nabywania uprawnień możesz uzyskać dostęp do przydzielonych Ci aktywów, w zależności od warunków umowy. Po określonym czasie otrzymasz uzgodniony procent tokenów w swoim portfel kryptowalut. Te uwolnione tokeny można teraz wymieniać, sprzedawać, wymieniać lub trzymać nieruchomo, zgodnie z twoimi życzeniami.
W zależności od częstotliwości i wielkości, harmonogramy nabywania uprawnień mogą być liniowe, stopniowane lub klifowe. Obecnie istnieje nawet wykorzystanie programów innych firm do przeprowadzania automatycznego nabywania uprawnień.
Harmonogram nabywania uprawnień do klifu
Klif to okres od rozpoczęcia okresu nabywania uprawnień do przekazania pierwszego zestawu tokenów. Chociaż nie każdy projekt tokenów wykorzystuje harmonogram nabywania uprawnień z klifu, jest on zwykle używany z liniowymi lub stopniowanymi harmonogramami nabywania uprawnień do uwalniania nabytych tokenów.
W harmonogramie nabywania uprawnień z klifów nie są uwalniane żadne tokeny. W rzeczywistości wydłużone ramy czasowe są normą w harmonogramach nabywania uprawnień do klifów. A jeśli wycofasz swoje środki przed uzgodnionym terminem, stracisz wszelkie prawa do przyznanych tokenów.
Zmniejsza to prawdopodobieństwo ataków typu „pump-and-dump”, w których ludzie kupują wcześnie token tylko po to, by nagle wycofać się, obniżając w ten sposób wartość wspomnianego tokena.
Harmonogram nabywania uprawnień
Jak sama nazwa wskazuje, nabyte tokeny są uwalniane w stopniach, każdy wyższy lub niższy od poprzedniego. Określona przerwa czasowa między wydaniami jest umieszczona w harmonogramie nabywania uprawnień.
W każdym przedziale czasowym dodawany jest określony procent na ocenę. Na przykład 20% przyznanych tokenów można wypłacić po pierwszych sześciu miesiącach; 35% wypłacane jest po roku. Za osiemnaście miesięcy zostanie wypłacone dodatkowe 25%. Ostatnie 15% jest wypłacane pod koniec drugiego roku, kończąc wydanie.
Ten rozłożony w czasie format wydawania powoli wprowadza tokeny na rynek, manipulowanie i zmniejszanie ryzyka zmienności. Tutaj, jeśli się wycofasz, będziesz uprawniony tylko do procentu proporcjonalnego do czasu oczekiwania.
Liniowy harmonogram nabywania uprawnień
Liniowy harmonogram nabywania uprawnień to przydział nabytych tokenów w równych częściach przez określony czas. Tutaj moglibyśmy mieć 20% wypłaty w pierwszym kwartale, a potem kolejne 20% w kolejnych trzech miesiącach. W ten sposób cały przydział spłaca się w ciągu roku i trzech miesięcy.
Kim są strony zaangażowane w harmonogram nabywania uprawnień do kryptowalut?
Jeśli chodzi o nabywanie uprawnień do kryptowalut, zaangażowane są trzy kluczowe strony: firma oferująca nabywanie uprawnień, inwestor i nabyty.
Firma oferująca nabywanie uprawnień jest odpowiedzialna za ustalenie harmonogramu nabywania uprawnień oraz określenie obowiązujących zasad i przepisów. Będą również musieli opracować plan, który zapewni, że pracownik wywiąże się ze swoich obowiązków i otrzyma obiecane nagrody.
Inwestorem jest zazwyczaj osoba lub grupa inwestująca w projekt i oferowany token. Mogą również zapewnić dodatkowe finansowanie projektu, a także wskazówki i wsparcie.
Wreszcie podmiotem uprawnionym jest osoba fizyczna lub grupa otrzymująca korzyści wynikające z nabycia uprawnień. Są oni odpowiedzialni za wypełnianie swoich zobowiązań wynikających z umowy nabycia uprawnień, takich jak m.in ukończenie określonych zadań lub kamieni milowych i musi być chętny do przestrzegania wszystkich powiązanych zasad i przepisy prawne.
Każda z tych stron odgrywa istotną rolę w pomyślnym programie nabywania uprawnień do kryptowalut, a wspólna praca może pomóc zapewnić, że wszyscy zaangażowani otrzymają to, czego chcą z umowy.
5 korzyści z nabywania uprawnień do kryptowalut
Nabywanie uprawnień do kryptowalut istnieje tylko ze względu na mnóstwo korzyści dla inwestorów, projektów tokenów i twórców tokenów.
1. Obniża ryzyko manipulacji na rynku
Vesting zapewnia, że żaden wczesny inwestor ani deweloper projektu nie spieszy się, by zalać rynek, gdy tylko zakończy się okres finansowania społecznościowego. Nie mogą też majstrować przy podaży tokenów poprzez gromadzenie tokenów, tworząc sztuczny hiper niedobór. Obniżone ryzyko manipulacji na rynku ułatwia identyfikację oszustw generujących bezwartościowe monety po uzyskaniu środków od inwestorów.
2. Wspiera zaangażowanie
Nabywanie uprawnień do kryptowalut polega na celowym opóźnianiu wydania tokenów projektu właścicielom, budowaniu odporności i zaangażowania, aby projekt rozwijał się tak, jak został zaprojektowany. Daje zachętę do pozostania i grania w długą grę, z zapewnieniem nagród po długim oczekiwaniu.
Crypto vesting ma na celu stworzenie bezpiecznej, zdecentralizowanej sieci kryptowalut, na co potrzebny jest czas. Zapewnia programistom bardzo potrzebny czas na dalszą pracę nad tokenem o wartości wewnętrznej.
4. Zmniejsza ryzyko wahań rynkowych
Vesting pomaga dystrybuować tokeny w taki sposób, aby duża część tokenów projektu nie była nadmiernie przechowywana przez jedną osobę lub niewielką liczbę osób. Ta pojedyncza osoba lub mała grupa może z łatwością powodować wahania podaży rynkowej, jeśli nie jest kontrolowana. Te wahania rynkowe są szkodliwe dla wartości tokena i powodują straty dla inwestorów detalicznych.
5. Świetna okazja inwestycyjna
Nabywanie uprawnień do kryptowalut pozwala na to inwestować w kryptowaluty zachowując prawo własności do czasu ich sprzedaży lub wymiany. Gdy weźmiesz udział w ICO tokena, który Twoim zdaniem ma potencjał, stajesz się wczesnym inwestorem uprawnionym do nabytych tokenów. Te tokeny można później sprzedać, co daje wspaniały zwrot z zainwestowanego kapitału.
Wykorzystaj zalety nabywania uprawnień do kryptowalut
Istnieje wiele korzyści z nabywania uprawnień dla krypto inwestora, procesu, który ma stać się standardowym elementem uruchamiania kryptowalut. Poznając praktyki, korzyści i funkcje nabywania uprawnień do kryptowalut, możesz upewnić się, że możesz podejmować rozsądne decyzje finansowe, gdy masz szansę zainwestować w projekt kryptograficzny.