Pod koniec 2021 roku sytuacja w branży kryptowalut wyglądała całkiem nieźle, ale nikt nie wiedział, co przyniesie rok 2022. Niestety rok 2022 był bardzo trudny dla rynku kryptowalut, a monety i platformy odniosły duże straty z różnych powodów. Jakie były największe wpadki kryptograficzne w 2022 roku?
1. Katastrofa Terra Luna/TerraUSD
Katastrofa Terra Luna/TerraUSD (LUNA/UST). oznacza jedno z największych wydarzeń kryptograficznych w 2022 roku. Terra Luna, typowa kryptowaluta, oraz TerraUSD, stablecoin, poniosły w tym czasie katastrofalne straty na wartości. Ale co spowodowało tę katastrofę?
Wiele elementów złożyło się, aby przypieczętować los Terra Luna i TerraUSD. Po pierwsze, masz naturę TerraUSD.
Relacja Terra Luna/TerraUSD
TerraUSD jest algorytmiczny stablecoin. Takie aktywa nie są zabezpieczone żadnym fizycznym towarem ani walutą fiducjarną. Raczej utrzymują swoją cenę za pomocą algorytmu komputerowego, który wymaga również relacji cenowej z inną monetą. W tym przypadku tą drugą monetą jest Terra Luna.
Terra Luna i TerraUSD miały związek, w którym jeden składnik aktywów był bity lub spalany, aby utrzymać cenę drugiego. Innymi słowy, TerraUSD jest zasadniczo wspierany przez Terra Luna. Gdyby cena TerraUST spadła poniżej dolara, LUNA zostałaby spalona. Oznacza to, że pakiet LUNA zostałby wysłany do niedostępnego portfela, aby został skutecznie zniszczony.
Ale jeśli cena TerraUSD miałaby wzrosnąć powyżej jednego dolara, to pewna ilość UST musiałaby zostać spalona. To właśnie ta delikatna równowaga utrzymywała stosunkowo stabilny kurs TerraUSD.
Ale ten algorytm się zepsuł, gdy ludzie zaczęli masowo wyrzucać swoje UST. Dlaczego tak się stało?
Skutki protokołu kotwicy
Wiele osób kupiło TerraUSD, aby móc zdeponować je w czymś znanym jako protokół Anchor. Anchor pozwolił ludziom zdeponować TerraUSD z niewiarygodnym 20% zwrotem. Ponieważ coraz więcej osób dowiedziało się o ogromnych zyskach Anchor, popyt na TerraUSD wzrósł.
To jednak nie miało trwać długo. W 2022 roku Anchor przeszedł na zmienną stopę zwrotu, która może spaść nawet do 4%. Ten znaczny spadek spowodował, że wielu wycofało swój TerraUSD z Anchor i sprzedało go, ponieważ nie mieli już z niego pożytku.
W tym momencie więcej UST sprzedawano niż kupowano, co oznaczało gwałtowny spadek popytu. Relacja „burn/mint” między LUNA i UST nie mogła normalnie funkcjonować w obliczu tego spadku. Nie można było spalić więcej LUNA, aby utrzymać kurs UST, więc obie kryptowaluty upadły.
Inwestorzy stracili miliony w wyniku tej katastrofy, a dyrektor generalny Terraform Labs, Do Kwon, został ostro skrytykowany za zaprojektowanie tak delikatnego i niezrównoważonego systemu. Terra Luna i TerraUST nigdy nie odzyskały sprawności i zostały usunięte z większości giełd.
2. Katastrofa z maja 2022 r
Krach na rynku kryptograficznym w maju 2022 r. był druzgocący, a rynek wciąż odczuwa fale uderzeniowe tego wydarzenia. Co więc doprowadziło do tego upadku?
Główną przyczyną krachu kryptowalutowego w maju 2022 r. była decyzja Rezerwy Federalnej USA o podwyższeniu stóp procentowych. To zdenerwowało inwestorów na rynkach tradycyjnych i kryptograficznych i doprowadziło do masowej wyprzedaży aktywów kryptograficznych. Wraz ze spadkiem popytu na krypto spadała jego wartość. Krach Terra Luna i TerraUSD również wpłynął na brak zaufania do kryptowalut. W rezultacie ucierpiały prawie wszystkie aktywa w branży.
Na przykład Bitcoin stracił ponad 10 000 USD na wartości w ciągu zaledwie tygodnia, podczas gdy Ethereum spadło o prawie 1000 USD w ciągu ośmiu dni. Wiele innych aktywów, w tym Dogecoin, XRP, Litecoin, ZCash i Cardano, również odniosło spory sukces.
Branża kryptograficzna cierpiała już przed krachem w maju 2022 roku. W rzeczywistości pod koniec stycznia tego samego roku doszło do kolejnej awarii. Tak więc sytuacja była już krucha, a krach z maja 2022 roku pogłębił upadek rynku.
3. Bankructwo FTX
FTX była kiedyś jedną z najpopularniejszych giełd kryptowalut na świecie, wartą ponad 30 miliardów dolarów. Wszystko zmieniło się jednak pod koniec 2022 roku.
FTX, z siedzibą na Bahamach i prowadzony przez Sama Bankmana-Frieda, umożliwiał użytkownikom handel szeroką gamą kryptowalut i walut fiducjarnych. Bankman-Fried uruchomił FTX wraz z Garym Wangiem w 2019 roku jako scentralizowaną giełdę (co oznacza, że podejmowanie decyzji pozostawiono niewielkiej grupie osób). FTX używa tokenów FTT do płacenia za rzeczy takie jak opłaty transakcyjne, które będą ważne nieco później.
Changpeng Zhao z Binance kupił również 20% udziałów w FTX za 100 milionów dolarów. Można więc śmiało powiedzieć, że sytuacja na tej platformie wyglądała dobrze.
Ale to nie miało trwać długo. W 2021 roku Zhao odsprzedał swój udział z powrotem Bankman-Fried, a następnie odkryto, że fundusz hedgingowy Bankman-Fried, Alamada Research, posiadał podejrzanie duży pakiet tokenów FTT. Co więcej, okazało się, że Bankman-Fried (po części) uruchomił FTX ze względu na potrzebę płynności dla swojego funduszu hedgingowego.
Po odkryciu tego Binance sprzedał swoje zasoby tokenów FTT, co skłoniło wielu innych do pójścia w jego ślady. Firma wycofała się również z transakcji, w ramach której miała przejąć FTX.
Następnie fala klientów zaczęła wycofywać swoje środki z FTX w związku z plotkami o złym zarządzaniu funduszami przez Bankmana-Frieda. Bankman-Fried przyznał, że FTX nie ma środków na realizację tych żądań wypłaty.
W rezultacie FTX złożyła wniosek o upadłość, wysyła fale w całej branży kryptograficznej i powodując kolejny masowy spadek cen aktywów.
4. Upadek Celsjusza
Celsjusza była platformą pożyczkową kryptowalut, która umożliwiała użytkownikom pożyczanie aktywów przy jednoczesnym wykorzystaniu innych aktywów jako zabezpieczenia, takich jak Bitcoin. Wiele innych platform oferuje tę samą usługę, na przykład MakerDAO, więc Celsjusza nie wydawało się niczym niezwykłym. Ale za pozornie łagodnym frontem tej platformy kryła się znacznie bardziej niepokojąca rzeczywistość.
W czerwcu 2022 roku firma Celsius nagle wstrzymała wszystkie wypłaty, co oznaczało, że użytkownicy nie mogli przenosić swoich środków w inne miejsce. Następnie platforma ogłosiła upadłość po zwolnieniu ponad 20% siły roboczej. Ale co spowodowało ten nagły upadek?
Krótko mówiąc, Celsjusza borykał się z poważnymi problemami finansowymi. Firma nie tylko nie miała płynności, aby zrealizować żądania wypłaty, ale lokowała depozyty swoich klientów w inwestycje wysokiego ryzyka. Wielu nawet opisywało platformę jako schemat Ponziego ze sposobem, w jaki źle obchodziła się z depozytami użytkowników.
Krach kryptograficzny z maja 2022 r. również przyspieszył upadek Celsjusza, ponieważ platforma nie była w stanie utrzymać swojego kruchego modelu w obliczu gwałtownego spadku cen aktywów i masowych wyprzedaży. Celsjusza został zmuszony do złożenia wniosku o upadłość w połowie 2022 r. w związku z poważnym kryzysem płynności spowodowanym omawianymi czynnikami.
5. Krach na rynku NFT
W 2021 i na początku 2022 roku NFT sprzedawano za dziesiątki milionów dolarów, z kolekcjami takimi jak World of Women i Klub jachtowy znudzonej małpy wciąganie dużych pieniędzy.
Podczas gdy rynek NFT radził sobie całkiem nieźle na początku 2022 roku, sytuacja zmieniła się w drugiej połowie roku. Wolumen obrotu NFT spadł o zdumiewające 97% między styczniem a październikiem 2022 r. Ale co do tego doprowadziło?
Kluczowym czynnikiem, który doprowadził do krachu na rynku NFT, był spadek zainteresowania inwestorów. NFT były kiedyś szumem, ale z czasem wszystko się zmienia, a wielu kwestionuje ich funkcję i stabilność finansową. Ponadto branża NFT obfituje w oszustwa, które zniechęcają ludzi do inwestowania, aby nie paść ofiarą cyberprzestępców.
Branża NFT może pewnego dnia w pełni odrodzić się, choć na razie wydaje się to mało prawdopodobne.
Rok 2022 był burzliwym rokiem dla kryptowalut
W 2022 roku widzieliśmy, jak różne projekty kryptograficzne i aktywa załamywały się i płonęły z powodu fal wstrząsów rynkowych lub kiepskiego zarządzania. Nikt nie wie, czy kryptowaluty odbiją się w 2023 roku. Wszystko, co wiemy, to to, że te kryptowaluty są reprezentacją tego, jak kruchy może być rynek.