Czytelnicy tacy jak ty pomagają wspierać MUO. Kiedy dokonujesz zakupu za pomocą linków na naszej stronie, możemy otrzymać prowizję partnerską.
FTX znajduje się w poważnych tarapatach od początku listopada 2022 r. Po opublikowaniu bilansu Alameda, Binance, jeden z wielorybów FTT, postanowił zlikwidować swoje udziały w FTT. Doprowadziło to do dalszego spadku wartości FTT, grożąc upadkiem Alameda Research i FTX.
Następnie, w czymś, co wydawało się przełomem, Binance ogłosiło zawarcie umowy nabycia FTX i naprawienia kryzysu płynności. Jednak Binance wycofał się z proponowanego przejęcia FTX po przeprowadzeniu pełnego due diligence (DD). Co to oznacza dla FTX i czy wpływa na rynek kryptowalut?
Dlaczego FTX bankrutuje?
Zderzenie między nimi popularne giełdy kryptowalut można powiązać z wykupem akcji Binance przez FTX w lipcu 2021 r. Binance, jeden z pierwszych inwestorów w FTX, otrzymał około 2 miliardów dolarów w ramach wyjścia z kapitału FTX. 2 miliardy dolarów zostały zapłacone w FTT, tokenie użytkowym FTX.
Od czasu wykupu Changpeng Zhao, dyrektor generalny Binance, i Sam Bankman-Fried, dyrektor generalny FTX, wymieniali się uwagami na Twitterze, kwestionując różne kwestie. Jednak spory przekształciły się w konflikt 6 listopada 2022 r.
Domniemana geneza tego konfliktu jest Wydanie Coindesk bilansu Alameda cztery dni wcześniej. Według raportu z kryptograficznego serwisu informacyjnego, Alameda Research, firma handlowa należąca również do Bankmana-Frieda, miała większość swoich aktywów w FTT, wyemitowanym przez FTX.
Informacje te wywołały powszechne obawy dotyczące kondycji FTX, co doprowadziło do masowych wycofywania aktywów. Ponadto Zhao ogłosił, że Binance zlikwiduje FTT o wartości 2 miliardów dolarów i 6 listopada 2022 r. przystąpił do przenoszenia FTT o wartości 584 milionów dolarów. Podczas gdy wielu uczestników kryptografii postrzegało ten ruch jako spisek mający na celu wyeliminowanie największego konkurenta, Zhao odrzucił ten pomysł.
Jednak ogłoszenie Zhao i likwidacja FTT przez Binance były złymi wiadomościami dla tokena. Świadomość, że presja sprzedaży w wysokości 2 miliardów dolarów podważyłaby cenę każdego aktywa, inwestorzy zaczęli panikować, sprzedając tokeny FTT. Doprowadziło to do dalszego spadku cen PTF.
Spadek ceny FTT był straszną wiadomością dla Alameda, której aktywa były głównie w tokenach FTT. Wraz ze spadkiem wartości tokena spada również firma handlowa. A jeśli Alameda ma kłopoty, FTX również może mieć kłopoty. Doprowadziło to do tego, że więcej inwestorów wycofywało swoje środki z FTX, aby tego uniknąć sytuacja podobna do Celsjusza, Voyager i Terra. W ciągu 72 godzin przed 8 listopada 2022 r. FTX odnotował około 6 miliardów dolarów wypłat netto.
Niedługo potem FTX nie mógł już przetwarzać wypłat.
Czy Binance zaoferowało kupno FTX? Dlaczego Binance się wycofało?
Aby usunąć zaległości w wypłatach, Bankman-Fried ogłosił, że FTX zaprosił Binance do „wejścia” w co nazwał „strategiczną transakcją”. Potwierdził, że partnerstwo pomoże FTX usunąć płynność brzuszki.
Kilka minut po tweecie Bankmana-Frieda Zhao potwierdził „znaczący spadek płynności” FTX i ogłosił, że firma poprosiła o pomoc Binance. Powiedział, że Binance podpisało niewiążący list intencyjny (LOI) dotyczący zakupu FTX i pomocy w rozwiązaniu kryzysu płynności. Dyrektor generalny Binance zapowiedział, że w najbliższych dniach przeprowadzą due diligence (DD).
Jednak następnego dnia Zhao ogłosił, że po pomyślnym wykonaniu DD, Binance nie przystąpi do proponowanego przejęcia FTX. Twierdził, że problemy FTX były poza kontrolą i pomocą Binance.
Przed ogłoszeniem zakończenia propozycji Zhao podzielił się kilkoma lekcjami z klęski, w których zasugerował, że FTX mogła zaakceptować tokeny FTT jako zabezpieczenie pożyczek. Udostępnił również notatkę wysłaną do globalnego zespołu Binance, twierdząc, że ludzie pomyślą, że Binance jest największą giełdą i będą ich częściej atakować.
Tajemnicze tweety Zhao skłoniły wielu inwestorów i uczestników kryptowalut do twierdzenia, że Binance zaaranżował sytuację, aby wyeliminować FTX – swoją konkurencję numer jeden – ale to wszystko plotki i pogłoski.
Jak zderzenie FTX i Binance wpływa na branżę kryptowalut
Gdyby przejęcie doszło do skutku, doprowadziłoby to do fuzji największych scentralizowanych giełd w branży kryptograficznej. Na dzień 9 listopada 2022 r. Binance miał około 49 miliardów dolarów w 24-godzinnym wolumenie obrotu, a FTX około 4 miliardów dolarów, czyli około jednej czwartej ogólnego wolumenu obrotu na rynku.
Klęska Zhao i Bankman-Fried/Binance i FTX wstrząsnęła rynkiem kryptograficznym i zachwiała zaufaniem inwestorów kryptograficznych. W wyniku tych wydarzeń Bitcoin, wiodąca kryptowaluta, spadł o ponad 10% do minimów nie widzianych od listopada 2020 r. Podobnie SOL, narzędzie Solana, w którym FTX posiadała główny udział, spadło o prawie 50% w dniu 9 listopada 2022 r., co stanowi 93% trend spadkowy w stosunku do najwyższego poziomu z 2021 r. Zawirowania doprowadziły do gwałtownego spadku kilku kryptowalut i na tym się nie skończyły.
Klęska FTX i Binance prawdopodobnie spowodowała spadek na amerykańskiej giełdzie. Tymczasem Robinhood, platforma handlowa, straciła ponad 19% swojej wartości giełdowej, podczas gdy Coinbase, kolejna wiodąca giełda, spadła o około 10%.
Upadek FTX prawdopodobnie podważy zaufanie do branży kryptograficznej i wzmocni pozycję organów regulacyjnych, które chcą położyć kres przestrzeni kryptowalut. W przeszłości FTX pomagał innym firmom, które zbankrutowały po sprzeniewierzeniu funduszy użytkowników. Po pozycjonowaniu się w przeciwieństwie do takich firm, wpadnięcie w te same okoliczności prawdopodobnie spowoduje powszechną nieufność do giełd kryptograficznych.
Potencjalnie najbardziej ucierpią giełdy scentralizowane, co w szczególności wywoła obawy o dominację rynkową kilku podmiotów fundament, na którym zbudowane są kryptowaluty.
Co stanie się z użytkownikami FTX? Czy użytkownicy FTX mogą odzyskać swoje kryptowaluty?
Jeśli FTX upadnie, najbardziej odczują to jego klienci. Według Federalna Korporacja Ubezpieczeń Depozytowych, FTX nie jest objęty takimi samymi zabezpieczeniami jak tradycyjne banki. Zakłócenia na giełdach kryptowalut są niepokojące dla inwestorów, ponieważ prawdopodobnie odbiją się na ich ciężko zarobionych pieniądzach. Jeśli twoje pieniądze są uwikłane w bankructwo twojej giełdy kryptograficznej, są szanse, że twoje aktywa kryptograficzne są na wietrze.
W postępowaniu upadłościowym sąd określa część do spłaty klientom, termin spłaty oraz kolejność spłat. Sądy zazwyczaj informują klientów, kiedy zostaną wypłacone i jaka część depozytu zostanie zwrócona.
Mimo że nie wszystkie projekty kryptograficzne wymagają od swoich klientów spełnienia zasady „poznaj swojego klienta” (KYC) wymagań podczas rejestracji na ich platformach, często konieczne jest utrzymanie się na powierzchni w przypadku bankructwo. Dostarczając prawidłowe informacje, można skutecznie utrzymać zainteresowanie klienta.
W przypadku bankructwa upadająca firma kryptograficzna prawdopodobnie połączyłaby się ze swoimi klientami, aby ostrzec ich o sytuacji i przekazać im wymagane informacje lub procedury w celu odzyskania pieniędzy. Nie chcesz zostać wykluczony, ponieważ nie spełniłeś wymagań KYC, ponieważ większość firm zastosuje swoją procedurę do dystrybucji środków wśród klientów.
Kolejną rzeczą do rozważenia jest użycie portfele samopowiernicze zamiast portfeli powierniczych, ponieważ bankructwo ich nie dotknie. Dzięki scentralizowanym giełdom możesz używać tylko portfeli depozytowych, co oznacza, że ich aktywa są przechowywane na platformach. Zdecydowanie zalecamy rozważenie zalet i wad związanych ze scentralizowanymi giełdami oraz rozważenie, czy zalety przeważają nad ryzykiem utraty aktywów w przypadku bankructwa.
Jaka przyszłość czeka FTX?
Zwykle niespokojne giełdy kryptograficzne rozważają takie opcje, jak zbieranie funduszy, sprzedaż udziałów i tworzenie spółek joint venture, ale ostateczną opcją jest wybór bankructwa. FTX skontaktował się już z innymi firmami w sprawie wspólnych przedsięwzięć. W przeciwieństwie do tradycyjnych instytucji finansowych, które zajmują się aktywami fizycznymi, takimi jak nieruchomości i fiducjarne, firmy kryptograficzne mają niewiele lub nie mają żadnych materialnych aktywów, na których mogą polegać w przypadku upadku.
W związku z tym konieczne jest zachowanie szczególnej ostrożności podczas inwestowania w jakąkolwiek platformę kryptograficzną, zwłaszcza jeśli masz cele długoterminowe.
