Wraz z rozwojem przestrzeni DeFi rośnie również znaczenie zrozumienia całkowitej zablokowanej wartości (TVL). TVL to dobry sposób na zmierzenie kondycji ekosystemu DeFi. Pokazuje, ile wartości ludzie są skłonni zamknąć w kontraktach DeFi, a im wyższy TVL, tym więcej zaufanie, jakim ludzie obdarzają DeFi. A im więcej pieniędzy zamkniętych w DeFi, tym większy potencjał wzrostu ekosystem.
Co to jest TVL? Co oznacza TVL?
Mówiąc prościej, TVL mierzy całkowitą wartość wszystkich zablokowanych aktywów protokoły DeFi. TVL obejmuje wszystkie monety zdeponowane we wszystkich funkcjach oferowanych przez protokoły DeFi, w tym staking, pożyczanie i pule płynności.
Całkowita wartość zablokowana na rynku kryptowalut spadła ze 160 miliardów dolarów w połowie kwietnia 2022 roku do 58,4 miliardów dolarów we wrześniu 2022 roku, najniższego poziomu od marca 2021 roku. TVL jest miarą środków zdeponowanych w inteligentnych kontraktach, a liczba ta jest uważnie obserwowana przez analityków jako wskaźnik zaufania inwestorów do rynku.
Należy jednak zauważyć, że TVL nie wskazuje, ile pożyczek jest obecnie niespłaconych ani jaki jest zysk z tych depozytów. Odzwierciedla jedynie aktualną wartość depozytów.
Ponadto, jeśli protokoły DeFi są rozproszone w wielu sieciach, każda sieć będzie miała własną niezależną TVL. Największą siecią TVL jest obecnie Ethereum, z ponad 500 projektami na pokładzie i stanowiącymi prawie połowę całkowitej TVL w branży DeFi.
Jakie jest znaczenie TVL?
Rozwój TVL jest kluczowym wskaźnikiem rosnącego zainteresowania i adopcji protokołów DeFi. Istnieje wiele powodów, dla których TVL jest ważnym wskaźnikiem do śledzenia.
- Zapewnia sposób pomiaru wielkości ekosystemu DeFi.
- TVL jest dobrym wskaźnikiem poziomu aktywności w przestrzeni. Im wyższy TVL, tym bardziej aktywna jest przestrzeń. Im więcej wartości zamkniętych w protokołach, tym bardziej aktywna jest przestrzeń.
- Można go wykorzystać do oceny ryzyka ekosystemu, ponieważ zapewnia sposób pomiaru całkowitej wartości zagrożonej.
Wyższy TVL na protokole DeFi wskazuje, że w platformie jest więcej kapitału, co daje użytkownikom wiele korzyści, w tym lepsze zyski. Z drugiej strony niższy TVL oznacza, że dostępny jest mniejszy kapitał, co ostatecznie prowadzi do niższych zysków dla użytkowników.
TVL może być również używany przez inwestorów do określenia, czy natywny token projektu jest przewartościowany, czy niedowartościowany. Jeśli kapitalizacja rynkowa tokena jest wysoka w stosunku do TVL całego projektu, token jest prawdopodobnie przewartościowany. Podobnie token jest prawdopodobnie niedowartościowany, jeśli kapitalizacja rynkowa jest niska w stosunku do TVL.
Jak znaleźć TVL protokołu?
Aby obliczyć TVL projektu, pomnóż liczbę tokenów zdeponowanych w projekcie przez jego aktualną cenę w dolarach amerykańskich. Jeśli projekt akceptuje wpłaty w wielu tokenach, będziesz musiał obliczyć TVL dla każdego tokena i dodać je, aby uzyskać TVL projektu.
TVL dla określonego protokołu DeFi można również znaleźć na Puls DeFi, gdzie można znaleźć analizy i rankingi zdecentralizowanych protokołów finansowych. Na przykład możesz użyć DeFi Pulse, aby zidentyfikować protokoły DeFi z najwyższym wolumenem zasobów kryptograficznych. Platforma śledzi TVL i wyświetla ją w USD, co ułatwia zrozumienie. To świetne narzędzie dla tych, którzy chcą poruszać się po zdecentralizowanym świecie finansów lub dla początkujących, którzy chcą dowiedzieć się więcej o różnych projektach w ramach ekosystemu.
Czy TVL jest dokładny?
Chociaż TVL dostarcza cennych informacji, należy pamiętać, że nie zawsze jest to w 100% dokładne. Ponadto ważne jest, aby przeprowadzić własne badania przed zainwestowaniem w jakikolwiek projekt. Zapytując i badając projekty przy użyciu różnych narzędzi, możesz lepiej zrozumieć, które protokoły są bardziej popularne, a które cieszą się większą popularnością. TVL jest ważny, ale nie jest to jedyny wskaźnik, który należy wziąć pod uwagę przy podejmowaniu decyzji o zainwestowaniu w token.