Dla większości inwestorów najlepszym sposobem kupowania i sprzedawania kryptowalut jest giełda. Jeśli jednak jesteś zamożnym inwestorem, który chce kupować lub sprzedawać tokeny kryptograficzne bez znaczącej zmiany cen, powinieneś skorzystać z ciemnej puli. Ale czym jest ciemna pula kryptograficzna i dlaczego jest potrzebna?
Czym są ciemne pule kryptograficzne?
Dark poole to prywatnie zorganizowane giełdy kryptowalut, na których odbywa się obrót papierami wartościowymi. Umożliwiają inwestorom instytucjonalnym i organizacjom kupowanie i sprzedawanie dużych ilości papierów wartościowych między sobą bez ujawniania szczegółów transakcji szerszemu rynkowi.
Ciemne pule są efektywne dla inwestorów instytucjonalnych realizujących transakcje pakietowe. Transakcja pakietowa to duża, prywatnie negocjowana transakcja. Takie transakcje zazwyczaj nie mają żadnych kryteriów i są tak duże, że mogą spowodować znaczną zmianę ceny papieru wartościowego.
Jak działa Crypto Dark Pool?
Ciemne pule pozwalają właścicielom dużych funduszy kupować i sprzedawać aktywa prywatnie, zmniejszając wpływ takich transakcji na ceny rynkowe. Wyobraź sobie sytuację, w której składasz zlecenie sprzedaży akcji lub innego papieru wartościowego. Następnie inwestor instytucjonalny składa zlecenie kupna tego samego papieru wartościowego przy użyciu bardzo dużych środków.
Takie zlecenie kupna może znacząco zmienić cenę rynkową, prowadząc do zwyżkowego ruchu. Gdybyś wcześniej widział zlecenie od inwestora dużego funduszu, zmieniłbyś swoje zlecenie na zlecenie kupna lub nie wprowadziłbyś żadnego zlecenia.
Inni traderzy, którzy zobaczą tak duże zlecenie w arkuszu zleceń, również zareagują. W rezultacie niektórzy, którzy zamierzali iść niedźwiedzi może zająć zwyżkową pozycję, zmiana nastrojów rynkowych. Jeśli zdarza się to często, nastroje rynkowe będą się również stale zmieniać, zmniejszając efektywność rynku. Z drugiej strony, gdy takie transakcje nie są widoczne publicznie, spodziewamy się mniejszego wpływu na ogólne nastroje na rynku, dlatego konieczne są ciemne pule.
Ciemne baseny zapewniają również brak poślizgów podczas transakcji. Dzięki temu inwestorzy instytucjonalni mogą być pewni, że ich transakcje zostaną zrealizowane po zamierzonej cenie. To czyni je również bardzo skutecznymi na niepłynnych rynkach kryptograficznych. Transakcje są zwykle dopasowywane w ciemnych pulach, biorąc pod uwagę najlepsze ceny kupna i sprzedaży.
Ciemne pule nie są konieczne dla większości inwestorów detalicznych, ponieważ ich transakcje nie mogą spowodować znaczącej zmiany ogólnej ceny rynkowej. Nie będą też potrzebować prywatności i anonimowości związanej z ciemnymi basenami.
Ryzyka związane z handlem Dark Pool
Ciemne pule nie są przejrzyste i działają pod bardzo niewielkim nadzorem w porównaniu z innymi giełdami.
Dają również niektórym inwestorom korzyści, których inni mogą nie mieć, zwiększając szanse na nieetyczne praktyki i konflikty interesów. Oczywiście to, czy jest to ryzyko, zależy od tego, czy to ty korzystasz z handlu w ciemnej puli.
Crypto Dark Pools oferują bezpieczniejsze rozwiązania
Sposób przeprowadzania transakcji na ciemnych pulach kryptograficznych jest zupełnie inny. Transakcje mogą być przeprowadzane na wielu łańcuchach bloków bez potrzeby pośrednictwa, za pomocą inteligentnych kontraktów, co bardzo utrudnia komukolwiek uzyskanie nienależnej przewagi nad innym.
Duże zamówienia handlowe są zwykle dzielone na mniejsze zamówienia przed połączeniem ich z kupującymi, aby zagwarantować bezpieczeństwo i anonimowość.
Ciemne pule kryptograficzne mają również lepsze techniki weryfikacji i inne protokoły, które bardzo utrudniają manipulowanie cenami. W rezultacie zapewniają wszystkim uczciwe ceny rynkowe.
Czy zdecentralizowane ciemne pule są trwałym rozwiązaniem?
Główne niepowodzenia w tradycyjnych ciemnych pulach są rozwiązywane w ciemnych pulach kryptograficznych. Tradycyjne ciemne baseny mają tendencję do promowania nieetycznych praktyk i nie są zbyt przejrzyste. Jednak zdecentralizowane rozwiązania, takie jak to opisane w poprzedniej sekcji, tworzą ciemne pule kryptograficzne wydajne i przejrzyste i należy oczekiwać, że nadal będą odgrywać ważne role w kryptografii rynki.
Być może inne rynki finansowe również przyjmą zdecentralizowane rozwiązania, takie jak inteligentne kontrakty, dla większego bezpieczeństwa i przejrzystości.