Od 1 stycznia 2021 r. utrzymujący się spadek wyników BTC/USD zbiegł się w czasie z gorszymi wynikami wielu bardziej tradycyjnych akcji – na co duży wpływ miały akcje spółek technologicznych.
Jednak przy całkowitej kapitalizacji rynku kryptowalut spadającej z 3 bilionów dolarów do prawie 1 biliona dolarów w kosmosie ośmiu miesięcy do 2022 r. spadek ten wskazuje na tak zwaną „kryptograficzną zimę”. Ale co oznacza ten termin mieć na myśli? I jak możesz chronić swój portfel przed hibernacją rynku?
Czym jest „Crypto zima”?
Crypto winter to termin ukuty w celu opisania powtarzającego się trendu ujemnego lub powolnego wzrostu, który zwykle ma miejsce pod koniec wstępnie zaprogramowany cykl zmniejszania o połowę bitcoina—wydarzenie, które zmniejsza o połowę ilość BTC przyznawanych górnikom w celu ochrony niedoboru monety.
Ostatni halving Bitcoina miał miejsce w maju 2020 r., a 12,5 BTC przyznane górnikom za każdy pomyślnie wydobyty blok spadło do 6,25. To wydarzenie jest kontynuacją podobnych wydarzeń, które miały miejsce w 2016 i 2012 roku. W 2024 roku nastąpi kolejny halving Bitcoina, dzięki któremu ilość BTC przyznanych górnikom wzrośnie do 3,125.
Dlaczego jest to takie ważne? Otóż od momentu powstania Bitcoin pozostaje najbardziej dominującą kryptowalutą w całym krajobrazie z pewnym marginesem, co oznacza, że jego cykliczne ramy wpłynęły na cenę innych aktywów. Dopóki altcoin nie będzie w stanie rzucić trwałego wyzwania dominacji BTC, te wydarzenia o połowę prawdopodobnie będą nadal wpływać na ceny rynkowe.
Jak ilustruje Indeks Względnej Siły BTC firmy PlanB, zmniejszenie o połowę Bitcoina stworzyło trend, w którym moneta wraz z szerszym rynku, doświadcza gwałtownych wzrostów cen przed ostrą korektą i długotrwałym okresem spowolnienia i ujemnego wzrostu wzrost. Jak pokazuje wykres, obecna „względna siła” bitcoina jest zgodna z okresami słabości, które rozpoczęły się w 2014 i 2018 r., a rok 2022 ma być trzecią iteracją tego trendu.
Ponieważ następny halving Bitcoina zaplanowano na jakiś czas w 2024 r., być może będziemy musieli przygotować się na stosunkowo długie oczekiwanie, aż ponownie pojawią się rajdy z 2021 r. Ale co inwestorzy Bitcoin mogą zrobić, aby chronić portfele przed tak trwałym spadkiem koniunktury?
1. Szukaj ukojenia w aktywach odpornych na zimę
Krajobraz kryptowalut jest surowy i bezlitosny, szczególnie w przypadku monet o małej kapitalizacji. Wiele głównych kryptowalut, które zyskały dużą popularność po halvingu w 2016 r., walczyło o utrzymanie swojej popularności do dziś.
Patrząc na historyczną migawkę aktywów uszeregowanych według kapitalizacji rynkowej w grudniu 2017 r. poniżej, wraz z głównymi terminami BTC i ETH, tylko XRP i Cardano utrzymały swoją pozycję w pierwszej dziesiątce – i nawet te aktywa straciły grunt pod nowe projekty, spadając na 7. i 8. pozycję odpowiednio.
Oznacza to, że krypto zima to czas, w którym słabsze lub niezrównoważone projekty walczą, gdy inwestorzy zaczynają sprzedawać.
Mając to na uwadze, kryptowaluty o dużej kapitalizacji, takie jak BTC i ETH, wielokrotnie dowiodły, że są w stanie wytrzymać spadek wolumenów, co czyni je potencjalnie opłacalnym wyborem. „HODL” swoje mocniejsze atuty. Chociaż nic nie jest gwarantowane w niestabilnym świecie kryptowalut, te filary wykazały zdolność do odbicia, która mówi nam, że prawdopodobnie będą się rozwijać, gdy niebo znów się przejaśni.
2. Postaw na projekty wysokiej jakości
Nie wszyscy uważają, że krypto zima to zła rzecz. W rzeczywistości współzałożyciel Ethereum, Vitalik Buterin, powiedział, że z zadowoleniem przyjmuje kryptowalutową zimę, stwierdzając, że okresy powolnego wzrostu są doskonale nadaje się do usuwania słabych projektów i zapewniania programistom czasu na tworzenie wysokiej jakości nowych projektów, na które mogą sobie pozwolić inwestorzy uścisk. Mówiąc do Znawca rynków, Buterin powiedział:
Zimy to czas, kiedy wiele z tych aplikacji odpada, i możesz zobaczyć, które projekty są rzeczywiście długoterminowe, zarówno w ich modelach, jak iw ich zespołach i ich ludziach.
Ta mantra może rozszerzyć się na świat inwestycji i możesz wykorzystać ją jako czas na głębsze przyjrzenie się posiadanym aktywom i poszukiwanie ich nadchodzące kryptowaluty z poziomami zrównoważonego rozwoju, które naprawdę można kupić.
3. Uważaj na dalsze spadki cen…
Dobrym pomysłem jest inwestowanie tylko takiej kwoty, na której utratę możesz sobie pozwolić. Jest to szczególnie istotne w czasach, gdy większość świata walczy z wysokimi stopami inflacji i niskimi kosztami życia, które sprawiają, że wielu z nas nie ma pieniędzy.
Jeśli kupisz kryptowalutę w środku krypto-zimy, musisz być przygotowany na spadek jej wartości. Wiele wiodących giełd stoi w obliczu zwolnień pracowników w związku ze spadkiem wolumenu obrotu, a negatywne nastroje mogą poważnie wpłynąć na wyniki portfeli.
4. …Ale nie bój się kupować dipów
Jeśli cykliczne ramy bitcoina utrzymają swój trend, możemy spodziewać się nowych okresów wzrostu i akumulacji cen po kolejnym wejściu monety halvingu w 2024 r. — jest to jednak uzależnione od utrzymania przez BTC dominacji rynkowej i podążania za istniejącymi wzorcami, które mogą szybko zmiana.
Oznacza to, że obecne ceny mogą być prezentowane jako rabaty z myślą o długoterminowej przyszłości. Oczywiście nigdy nie jest dobrym pomysłem próbować złapać nóż lub przewidzieć dno, ale kupowanie spadków kawałek po kawałku kawałek może być doskonałym sposobem na gromadzenie krypto — jeśli masz pewność, że ożywienie na rynku jest w toku sposób.
W Crypto Winter zawsze uwzględniaj zmienność
Jak zawsze rynek kryptowalut jest bardzo niestabilny i zależny od nastrojów. Jeśli chodzi o kryptowaluty, sytuacja może się zmienić bardzo szybko. Mając to na uwadze, musimy unikać ryzyka umieszczania w walutach cyfrowych więcej, niż możemy sobie pozwolić. Zamiast tego kontynuuj badanie dostępnych opcji, buduj budżet i inwestuj tylko tyle, ile możesz stracić.
Informacje na tej stronie nie stanowią porady finansowej, inwestycyjnej ani handlowej i nie powinny być traktowane jako takie. MakeUseOf nie doradza w sprawach związanych z handlem lub inwestowaniem i nie zaleca kupowania lub sprzedawania jakiejkolwiek konkretnej kryptowaluty. Zawsze przeprowadzaj własną analizę due diligence i skonsultuj się z licencjonowanym doradcą finansowym w celu uzyskania porady inwestycyjnej.