Ponieważ kryptowaluty wkraczają do głównego nurtu, coraz więcej inwestorów wykorzystuje je do dywersyfikacji swoich portfeli. Jednak duża zmienność kryptowalut sprawiła, że wielu inwestorów jest sceptycznie nastawionych, jeśli nie boi się, do inwestowania swoich ciężko zarobionych pieniędzy.
Wejdź do krypto ETN, produktu giełdowego używanego od lat w tradycyjnym świecie finansów. Teraz dają inwestorom wyjątkową okazję do pośredniego inwestowania w kryptowaluty bez skalowania stromej krzywej uczenia się kryptowalut.
Czym więc dokładnie są krypto ETN, jakie są ich zalety i zagrożenia oraz czy są jakieś dobre przykłady ETN?
Co to jest kryptowaluta ETN?
Cryptocurrency Exchange-Traded Notes (ETN) to produkty finansowe, które śledzą cenę określonej kryptowaluty, takiej jak Bitcoin, Ethereum lub Solana. Emitent ETN, którym zwykle jest instytucja finansowa, obiecuje zapłacić inwestorowi zwrot kryptowaluty bazowej pomniejszony o opłaty i inne koszty.
Instytucja finansowa nie musi kupować bazowej kryptowaluty. Mogą raczej inwestować je w cokolwiek chcą, o ile pod koniec okresu inwestycji zapłacą inwestorowi stopę przed odsetkami odpowiadającą zwrotowi osiągniętemu przez kryptowaluta.
Tymczasem inwestorzy mogą handlować ETN na giełdzie ETN, tak jak w przypadku kryptowaluty lub akcji. Ten system pozwala każdemu inwestować na rynku kryptowalut bez konieczności kupowania kryptowalut.
Jaka jest różnica między kryptowalutami ETN a funduszami ETF?
ETN i ETF-y (fundusze giełdowe) mają ścisły związek oparty na ich podobieństwie do funduszy wspólnego inwestowania, z dodatkową zaletą bycia zbywalnymi. Jest jednak coś, co je wyróżnia.
Podczas gdy ETN stanowią jedynie zobowiązanie podatkowe wobec emitenta, ETF przechowują kryptowaluty bazowe i firmy zaangażowane w ich rozwój. W związku z tym ETN zapewnia ekspozycję na zwrot z bazowej kryptowaluty, podczas gdy ETF zapewnia ekspozycję na wyniki bazowej kryptowaluty.
Jakie korzyści mają kryptowaluty ETN?
Noty giełdowe kryptowalut (ETN) oferują kilka korzyści, w tym:
- Wygoda:ETN zapewniają prosty sposób inwestować w kryptowaluty bez kupowania. Dlatego nie musisz zakładać portfela, zarządzać kluczami prywatnymi ani martwić się o bezpieczeństwo swoich zasobów cyfrowych.
- Dostępność: ETN są przedmiotem publicznego obrotu i można je łatwo kupować i sprzedawać za pośrednictwem rachunku maklerskiego. Nie musisz opanowywać zakresu i funkcjonowania kryptowalut ani posiadać wiedzy technicznej i zasobów, aby inwestować.
- Dywersyfikacja: Sieci ETN zapewniają ekspozycję na określone indeksy, po prostu obiecując zapłacić zwrot z indeksu, zamiast inwestować w kryptowalutę. Pozwala to inwestorom na dywersyfikację portfeli i dostęp do nowych klas aktywów.
- Zmniejszony błąd śledzenia: Ponieważ zwrot ETN uzupełnia zwrot z kryptowaluty bazowej, oznacza to, że otrzymujesz dobre dopasowanie do określonego indeksu kryptowaluty, jeśli taki był twój plan inwestycyjny. Inaczej jest w przypadku ETF-ów, w których musisz stale równoważyć portfele, aby dopasować je do indeksu, co może skutkować błędami.
- Korzyści podatkowe: Idealnie, kryptowaluty są opodatkowane jako własność, a zyski osiągnięte z kupna, sprzedaży lub transferu aktywów kryptograficznych są opodatkowane. Sieci ETN są różne; są opodatkowane jako zyski kapitałowe, co skutkuje niższymi rachunkami podatkowymi. Ponadto w niektórych jurysdykcjach ten rodzaj długoterminowego podatku od zysków kapitałowych jest zwykle niższy niż krótkoterminowy podatek od zysków kapitałowych należny od jakichkolwiek odsetek.
Jakie są zagrożenia związane z kryptowalutami ETN?
Chociaż ETN wydają się łatwą opcją inwestycyjną, nie są pozbawione ryzyka. Zawierają:
- Domyślne: Zawsze istnieje ryzyko, że instytucja finansowa lub emitent nie będzie w stanie spłacić zwrotów lub nawet kwoty głównej inwestorowi, pomimo ich ugruntowania. Zmienność rynku kryptowalut i ryzyko kredytowe emitenta mogą powodować opóźnienia w płatnościach, co skutkuje stratami.
- Brak roszczeń do aktywów bazowych: W większości przypadków inwestowanie w ETN przypomina kupowanie niezabezpieczonych obligacji. Twoja inwestycja nie jest zabezpieczona żadnymi aktywami. Polegasz tylko na zdolności kredytowej emitenta. Mądrzejszą opcją byłby zabezpieczony ETN.
- Płynność: Chociaż sieci ETN są przedmiotem publicznego obrotu, większość z nich nie ma dużych obrotów. W związku z tym sprzedaż ETN innemu inwestorowi może być trudna w przypadku niskich wolumenów obrotu lub innych warunków rynkowych.
Czy kryptowaluty ETN są bardziej ryzykowne niż ETF?
Kryptokurwalutowe ETN i ETF są obarczone ryzykiem rynkowym, co oznacza, że zmiany rynkowe wpływają na Twoje inwestycji, ETN-y wiążą się z dodatkowym ryzykiem kredytowym związanym z tym, że emitent nie będzie w stanie spłacić ich spłaty obowiązki. Dlatego ETN są uważane za bardziej ryzykowne niż ETF. Niemniej jednak ogólny poziom ryzyka zależy od konkretnego produktu, aktywów bazowych, praktyk inwestycyjnych i warunków marketingowych.
Top 5 kryptowalut ETN
Firmy inwestycyjne zajmujące się kryptowalutami mogą tworzyć dowolną liczbę produktów ETN z dowolnej kryptowaluty na rynku. Ale oto pięć najlepszych sieci Bitcoin ETN.
Ten Bitcoin ETN jest emitowany przez VanEck, globalnego menedżera inwestycyjnego założonego w 1955 roku w celu oferowania opcji inwestycyjnych. Oferuje w 100% zabezpieczony ETN oparty na MVIS Cryptocompare Bitcoin VWAP Close Index i ściśle śledzi cenę Bitcoin. Jest dostępny
do handlu na giełdach wtórnych, takich jak XETRA, SIX i Euronext. Inne dostępne sieci VanEck ETN to Ethereum, Solana, TRON i Avalanche.
ETC Group jest niemiecką firmą inwestycyjną zajmującą się kryptowalutami, która oferuje ETC Group Physical Bitcoin, połączenie ETF i ETN, wsparte zabezpieczoną notą gwarancyjną. Grupa ETC Bitcoin ETN jest emitowana w Niemczech pod nadzorem niemieckiego rządu i jest notowana w USD i dostępne do obrotu na Aquis Exchange UK, Deutsche Börse XETRA, Euronext Amsterdam i SIX Swiss Giełda. Inne ETN oferowane przez ETC Group to Ethereum, Litecoin, Solana, Polygon, XRP, Cardano, Avalanche i Polkadot.
21Shares, firma inwestycyjna zajmująca się wyłącznie kryptowalutami, oferuje jedną z największych kolekcji produktów giełdowych (ETP). Jego Bitcoin ETN plasuje się wysoko pod względem wydajności portfela. Ma on na celu umożliwienie inwestorom czerpania zysków ze zmienności bitcoina i może być przedmiotem handlu na całym świecie w USD na giełdach Euronext Amsterdam i SIX Swiss Exchange. Inne kryptowaluty ETN oferowane przez 21Shares to Binance BND, Ethereum, Polkadot, Algorand, Solana, Stellar i XRP.
Coinshares to globalna firma inwestująca w aktywa cyfrowe z siedzibą w Londynie, założona w 2013 roku. Ustanowiła pierwszy giełdowy produkt Bitcoin, Bitcoin Tracker One, który był notowany na NASDAQ/OMX w Sztokholmie w 2015 roku. Coinshares ma długą historię regulowanych inwestycji w aktywa cyfrowe, a ich ETP są fizycznie zabezpieczone. Obywatele USA mogą handlować ETN za pośrednictwem dowolnego z 25 notowanych brokerów. Inne krypto ETN oferowane przez Coinshares to między innymi Ethereum, Litecoin, XRP, Polkadot, Tezos, Solana i Chainlink.
WisdomTree jest sponsorem ETP i zarządzającym aktywami z siedzibą w Nowym Jorku. Oferuje Wisdom Tree Bitcoin ETP, produkt fizycznie wspierany przez Bitcoin notowany z USD jako walutą bazową na giełdach Euronext, SIX, XETRA i Frankfurckiej Giełdzie Papierów Wartościowych. Inwestorzy z krajów objętych paszportem mogą inwestować bezpośrednio w produkt, podczas gdy inni muszą korzystać z usług brokera, takiego jak bank. Inne sieci ETN oferowane przez WisdomTree to Ethereum, Cardano, Polkadot i Solana.
Czy powinieneś inwestować w kryptowaluty z ETN?
Jako połączenie stosunkowo nowej zdecentralizowanej technologii finansowej i starej koncepcji rynku finansowego, sieci ETN zapewniają wyjątkową okazję do handlu kryptowalutami.
Jednak ważne jest, aby dokładnie rozważyć ryzyko przed zainwestowaniem w kryptowaluty ETN. Jak ze wszystkimi inwestycjami, zbadaj i skonsultuj się z doradcą finansowym przed dokonaniem ogromnej inwestycji decyzje.
