Dziś branża kryptowalut obfituje w tysiące różnych monet i tokenów, z których wszystkie twierdzą, że oferują inwestorom coś, czy to użyteczność, przechowywanie wartości lub inne.
Jedna z takich kryptowalut, Dai (DAI), awansowała w rankingach, stając się jedną z najpopularniejszych monet na świecie. Ale czym właściwie jest DAI, jak działa i dlaczego jest teraz tak dobrze znany?
Co to jest Dai (DAI)?
Dai to stablecoin, który został uruchomiony w 2017 roku jako część ekosystemu MakerDAO. MakerDAO to platforma pożyczek kryptowalutowych typu peer-to-peer, która została uruchomiona dwa lata przed Dai. Osoby fizyczne mogą zarówno pożyczać, jak i pożyczać środki w formie DAI za pomocą MakerDAO, a platforma jest w pełni zdecentralizowana.
MakerDAO jest obecnie jednym z najpopularniejszych projektów DeFi w branży kryptograficznej, wraz z innymi dużymi graczami, takimi jak Uniswap i Yearn Finance. W rzeczywistości MakerDAO ma obecnie ponad dwa miliony ETH zablokowanych przed depozytami użytkowników, więc można śmiało powiedzieć, że stał się popularnym DApp.
MakerDAO i Dai istnieją na Łańcuch bloków Ethereum, tak jak w przypadku wielu innych stablecoinów, takich jak Tether i USD Coin. To sprawia, że Dai jest tokenem Ethereum (ERC-20), który można kupić na większości giełd kryptowalut, takich jak Coinbase, Binance i KuCoin. A ponieważ Dai jest tokenem ERC-20, można go przechowywać w szerokiej gamie znanych portfeli, w tym MetaMask, Atomic Wallet i Exodus. Istnienie MakerDAO na blockchainie Ethereum pozwala mu również na obsługę inteligentnych kontraktów, o czym omówimy później.
Aplikacja MakerDAO
Podstawą całego ekosystemu MakerDAO jest protokół Maker, znany również jako system Multi-Collateral Dai (MCD). Ten system pożyczek wymaga depozytów zabezpieczających kryptowaluty w imieniu użytkownika. Po złożeniu zabezpieczenia generowany jest DAI. Każdy token Dai jest odpowiednio zabezpieczony, a token jest zdeponowany przez pożyczkobiorcę.
Początkowo użytkownicy mogli generować DAI tylko przy użyciu Ether jako zabezpieczenia, ale ostatnio się to zmieniło. Możesz teraz używać różnych krypto jako zabezpieczenia, w tym Basic Attention Token, Compound Token i USD Coin, z których wszystkie istnieją w blockchainie Ethereum. A wraz z dodawaniem kolejnych krypt zabezpieczających do systemu MakerDAO zmniejsza się ryzyko utraty przez DAI swojego pega.
Jednak, aby otrzymać DAI za pośrednictwem MakerDAO, wymagane jest nadzabezpieczenie. Oznacza to, że musisz zdeponować więcej w skarbcach zabezpieczeń Twórcy lub w Skarbcach Twórcy, niż otrzymasz w zamian. Te skarbce to inteligentne kontrakty, które blokują zdeponowane aktywa zabezpieczające. Następnie, jeśli cena kryptowalut zabezpieczających spadnie, będziesz musiał wpłacić więcej, aby zachować swój DAI.
Pamiętaj, że jest to zabezpieczenie, więc nie tracisz pieniędzy, deponując je w skarbcach Maker. Jeśli jednak Twoje zabezpieczone krypto spadnie wystarczająco na wartości, gdy jest zdeponowane w sejfach, MakerDAO będzie wymagać jego likwidacji. A jeśli chcesz zlikwidować swoje zabezpieczenie według własnego uznania, będziesz musiał zwrócić DAI otrzymany początkowo od MakerDAO.
Czy Dai Algorytmiczny?
Chociaż sam Dai jest powiązany z dolarem amerykańskim w stosunku 1:1, nie jest przez niego wspierany, ani nie jest wspierany przez żaden inny rodzaj rezerwy fizycznej. W rzeczywistości Dai jest wspierany wyłącznie przez inne kryptowaluty. Jest to kolejny czynnik, który odróżnia go od innych topowych stablecoinów, takich jak Tether i USD Coin. Dai utrzymuje swój kołek przez zabezpieczenie.
Technicznie możesz zadzwonić do Dai an algorytmiczny stablecoin, ale to nie jest do końca prawda, ponieważ jest zabezpieczone. Potencjalnie sprawia to, że DAI jest mniej ryzykowną inwestycją, ponieważ niezabezpieczone algorytmiczne stablecoiny mogą się niepokojąco łatwo upaść (jak mogłeś zauważyć w Awaria LUNA/UST).
Co więcej, DAI jest całkowicie zdecentralizowanym aktywem, w przeciwieństwie do wielu innych popularnych stablecoinów, takich jak Tether. Z tego powodu żaden organ centralny nie determinuje obiegu Dai. Biorąc pod uwagę, że Dai jest stablecoinem, warto pamiętać, że nie jest to krypto, którego wartość wzrośnie i przyniesie inwestorom ogromny zysk. Stablecoins są zaprojektowane tak, aby opierać się wahaniom rynkowym wpływającym na typowe kryptowaluty poprzez ich peg. To sprawia, że Dai jest bardziej niezawodny na dłuższą metę, ale nie jest aktywem do szybkiego wzbogacenia się.
Ale MakerDAO to nie tylko platforma pożyczkowa. Ludzie mogą również zarabiać odsetki, blokując swoje fundusze DAI w inteligentnej umowie Dai Savings Rate (DSR). Obecnie MakerDAO oferuje stawkę 0,1% od zdeponowanego DAI.
Token Stwórcy (MKR)
MakerDAO posiada również dodatkowy token ERC-20, znany jako Maker (MKR). Działa to jak token zarządzania, co oznacza, że ci, którzy posiadają fundusze MKR, mogą głosować w ekosystemie MakerDAO, aby mieć wpływ na wprowadzane zmiany i postępy w projekcie. Na przykład posiadacze MKR mogą głosować nad zmianą stopy oszczędności DSR i kary likwidacyjnej lub dodaniem nowych kryptowalut zabezpieczających.
Ten system zarządzania pozwala na kontrolowanie protokołu Maker przez użytkowników zamiast przez władze centralne. Maker ma obecnie dość wysoką wartość ponad 900 USD i, jak można się domyślić, nie jest powiązany z żadnym innym aktywem, więc nie jest to stablecoin, jak Dai. MKR może być również używany jako token użytkowy płacić odsetki na platformie MakerDAO.
Ale Twórca ma jeszcze jeden cel i jest to coś w rodzaju desperackiego środka zaradczego. Wspomnieliśmy wcześniej, że zawsze jest szansa, że zdeponowane zabezpieczenie spadnie, a jeśli ten spadek przekroczy pewien próg, trzeba coś zrobić. Oczywiście likwidacja zabezpieczenia jest pierwszym planem działania, ale jeśli zbyt wiele pożyczek jest likwidowanych jednocześnie, tworzy się więcej MKR, a następnie sprzedaje, aby pożyczki można było spłacić. Tak więc zarówno DAI, jak i MKR mają kluczowe znaczenie w działaniu MakerDAO.
Ekosystem Dai i MakerDAO
Branża kryptowalut jest notorycznie ryzykowna i nieprzewidywalna, więc opcja inwestowania w stablecoin pozwala jednostkom mieć nieco większą wiarę w długoterminową trajektorię ich funduszy. Ponadto wyraźny nacisk Dai na niezawodność i stabilność sprawia, że jest to szczególnie solidna opcja dla tych, którzy chcą zainwestować w kryptowalutę, aby używać jej w świecie DeFi. A ponieważ branża DeFi nadal się dywersyfikuje i rozwija, możemy zaobserwować, że Dai i MakerDAO stają się jeszcze bardziej rozpowszechnione.
