Zanim zainwestujesz w jakąkolwiek krypto, musisz przeprowadzić fundamentalną analizę, aby uzyskać większy obraz tego, co dzieje się w sieci blockchain.
Aby dobrze prosperować jako inwestor kryptograficzny, musisz wiedzieć, jak przeprowadzać analizę techniczną i fundamentalną. Chociaż narzędzia i metody analizy technicznej stosowane w handlu kryptowalutami są podobne do tych używanych na rynku Forex, akcjach i wielu innych rynkach zmienne używane w analizie fundamentalnej są bardzo różne.
Co więc należy wziąć pod uwagę, przeprowadzając fundamentalną analizę projektu kryptograficznego?
Co to jest analiza fundamentalna?
Analiza fundamentalna to metoda analityczna stosowana na rynkach finansowych do oceny wewnętrznej wartości aktywów. Uwzględnia różne czynniki wewnętrzne i zewnętrzne, które mogą wpływać na cenę składnika aktywów, aby ustalić, czy składnik aktywów jest przeszacowany lub niedowartościowany.
W kontrast do analizy technicznej, który analizuje dane z przeszłości w celu przewidywania przyszłych wydarzeń, analiza fundamentalna jest bardziej podejściem całościowym, biorąc pod uwagę informacje, takie jak społeczność użytkowników kryptowalut, finanse, aplikacja w świecie rzeczywistym i przyszłość posługiwać się.
Biorąc za przykład Ethereum, większość finanse zdecentralizowane (DeFi) aplikacje działają na blockchainie Ethereum. Jeśli uważasz, że DeFi ma przyszłość, może to oznaczać, że wartość Ethereum będzie z czasem rosła.
Ramy analizy fundamentalnej kryptowalut
Krótkoterminowa zmienność i ogromny długoterminowy wzrost rynku kryptowalut sprawiły, że analiza fundamentalna stała się dość ważna. Tysiące projektów kryptograficznych zawiodło na rynku, a także wprowadzane są nowe projekty, które sprawiają, że rynek jest dynamiczny. Solidna znajomość podstaw kryptowalut pomoże Ci określić wartość tokena przed inwestycją.
Struktura fundamentalnej analizy kryptowalut wykorzystuje trzy kluczowe wskaźniki: Onchain, Project i Financial.
1. Metryki w łańcuchu
Platformy kryptograficzne mają systemy, które ułatwiają pozyskiwanie danych i informacji o sieci blockchain. Systemy te pomagają uniknąć dość zniechęcającego zadania ręcznego uzyskiwania takich informacji. Najpierw szybko rozważmy kilka ważnych metryk w łańcuchu kryptowalut.
Wartość transakcji i opłaty
Waluta w stałym obiegu będzie miała niezmiennie wysoką wartość transakcyjną. Porównanie tempa cyrkulacji w czasie da wystarczającą ilość danych do przewidzenia przyszłych ruchów na rynku.
Wiele łańcuchów bloków ma opłaty transakcyjne. Opłaty odzwierciedlają również żądania, aby transakcje płatne były dodawane do blockchainów tak szybko, jak to możliwe, podobnie jak opłaty za gaz uiszczane na blockchainie Ethereum. Dostęp do informacji o opłatach da Ci wyobrażenie o tym, jak bezpieczny jest token. Jeśli nastąpi wzrost opłat transakcyjnych i spadek nagród blokowych, kopacze kryptowalut zaczną pracować ze stratą i wycofują się z łańcucha bloków.
Aktywny adres
Adresy aktywne to adresy, które są aktualnie używane w łańcuchu bloków. Aby to obliczyć, musisz policzyć liczby zarówno nadawcy, jak i odbiorcy transakcji w określonych okresach. Możesz także śledzić liczbę unikalnych adresów w czasie i porównywać wyniki, aby ocenić aktywność i zainteresowanie kryptowalutą. Kryptowaluty, które cieszą się większym zainteresowaniem, mają większy potencjał.
Hash Rate i postawiona kwota
Dwa najpopularniejsze algorytmy konsensusu kryptowalut to: dowód pracy i dowód stawki. Zarówno Bitcoin, jak i Ethereum wykorzystują dowód pracy, który wykorzystuje współczynnik hashowania do pomiaru stanu sieci. Wysoki współczynnik mieszania sygnalizuje bezpieczniejszy i trudniejszy do zmostkowania system. Jednak gdy hash rate spada, działania związane z wydobywaniem kryptowalut może również zacząć spadać, zwłaszcza gdy górnicy uznają to za nieopłacalne. Niższy współczynnik haszowania obniża zainteresowanie inwestorów aktywami kryptograficznymi.
W przypadku kryptowaluty, która korzysta z systemu dowodu stawki, weryfikatory transakcji stawiają swoje zasoby w procesie walidacji bloku. Kwota postawiona w danym momencie może również wskazywać, jak duże zainteresowanie przyciąga kryptowalutowy zasób.
2. Metryki projektu
Korzystanie z metryk projektu to jakościowy sposób na określenie, jak dobrze radzi sobie projekt kryptowalutowy. W tej sekcji przyjrzymy się innym aspektom kryptowaluty, takim jak jej cel i sposób działania.
Biały papier
Musisz przeczytać białą księgę każdego projektu, zanim zainwestujesz w niego. Biała księga to dokument techniczny, który daje dogłębny wgląd w projekt. Ten dokument zawiera cele projektu, sposoby ich osiągnięcia, przypadki użycia, ilość dostaw, stosowaną technologię i wiele innych przydatnych informacji. Więc kiedy ludzie mówią „zrób własne badania” przed inwestycją, zapoznanie się z oficjalnym dokumentem to tylko jedna z rzeczy, o których mówią.
Drużyna
Zespół ludzi pracujących nad projektem wzbudza zaufanie klientów i sponsorów finansowych. Informacje o członkach zespołu, ich doświadczeniu, kompetencjach i profilach publicznych mogą pomóc Ci dowiedzieć się, jak bardzo są wiarygodni.
Tokenomika i przypadki użycia
Wartość i cena kryptowalut zależy od podaży i popytu na rynku. Cena wzrośnie proporcjonalnie do poziomu popytu i podaży. Struktura zachęt wykorzystywana do zachęcania do zachowania w sieci jest również elementem tokenomiki.
Funkcje, które może pełnić token, określają również jego wartość. Istnieje możliwość, że moneta, która ma więcej rzeczywistych przypadków użycia, może przyciągnąć więcej użytkowników i uwagę. Nieistotna tokenomika i brak odpowiednio sprecyzowanego przypadku użycia dla kryptowaluty to czerwone flagi.
3. Wskaźniki finansowe
Te wskaźniki dotyczą przepływu pieniędzy na rynku kryptograficznym. Kapitalizacja rynkowa, płynność, wolumen i inne powiązane informacje to przydatne narzędzia w analizie fundamentalnej.
Kapitalizacja rynkowa
Całkowita liczba tokenów w obiegu razy ich aktualna cena daje kapitalizację rynkową. Wartość sieci jest pokazana przez jej wartość kapitalizacji rynkowej; możesz użyć tego wskaźnika, aby dowiedzieć się, ile lat ma projekt i jaki jest jego potencjał wzrostu.
Płynność
Łatwość, z jaką można handlować aktywami, jest miarą jego płynności. Płynność aktywów kryptowalutowych jest silna, jeśli można je szybko kupić lub sprzedać bez zmiany wartości rynkowej. W księdze zamówień będzie wielu kupujących i sprzedających na monetę lub token kryptowaluty, którymi można łatwo handlować.
Tom
Wolumen obrotu tokenem wskazuje, jak dobrze utrzyma on swoją wartość w czasie. Ten wskaźnik pokazuje, ile pojedynczych jednostek aktywów zostało sprzedanych w rozważanym okresie. Trend wzrostowy z wysokim wolumenem obrotu najprawdopodobniej będzie trwał dłużej niż ten z niskim wolumenem obrotu.
Nie skupiaj się na samej analizie fundamentalnej
Analiza fundamentalna da ci szerszy obraz tego, co dzieje się na rynkach kryptowalut. Dzięki niemu uzyskasz informacje, które pomogą odróżnić wartościowe tokeny od tych o niskim potencjale. Jednak używanie go jako samodzielnej metody analizy nie jest najlepsze.
Podobnie jak na rynkach akcji i forex, poleganie na samej analizie fundamentalnej ograniczy Cię. Musisz zbudować solidną strategię, która łączy analizę fundamentalną i techniczną. Pomoże Ci to zidentyfikować monety z potencjałem, a także będziesz w stanie dobrze zaplanować wejścia i wyjścia z transakcji.
