Czym są opakowane tokeny kryptowaluty i jak działają?

Są altcoiny, stablecoiny, memecoiny, a także opakowane Bitcoin (WBTC), opakowane Ethereum (WETH) i opakowane Dogecoin (WDOGE). Okazuje się, że prawie każdą kryptowalutę można „opakować” i są one niezbędne dla przestrzeni DeFi.

Czym więc jest token opakowany i czym różnią się od zwykłych kryptowalut?

Czym są opakowane tokeny? Dlaczego istnieją?

Token opakowany to kryptowaluta, której wartość jest powiązana z kryptowalutą, którą „zawija”.

Opakowane tokeny istnieją w celu rozwiązania problemów związanych z interoperacyjnością w przestrzeni kryptowalut. Na przykład wiemy, że Bitcoin jest własną siecią blockchain i nie może działać na blockchainie Ethereum ERC-20, ponieważ to dwie zupełnie różne sieci z różnymi protokołami, a ERC-20 odpowiada za zasilanie setek DeFi projektowanie. Aby rozwiązać ten problem, programiści stworzyli „kopię” bitcoina — owiniętego bitcoinem (WBTC) — w sieci ERC-20.

Podobnie jak wartość a stablecoin jest powiązany z prawdziwymi walutami fiducjarnymi, takimi jak dolar, opakowane tokeny czerpią wartość z kryptowaluty, z którą są powiązane, 1:1. Oznacza to, że cena WBTC jest taka sama jak rzeczywista BTC, cena WETH jest taka sama jak ETH i tak dalej.

Jak działają opakowane tokeny?

Aby posiadać opakowany token, musisz najpierw zachować jego oryginalną kryptowalutę. Ponieważ wartość opakowanego tokena jest powiązana z oryginałem, użytkownik musi mieć opiekuna, który posiada taką samą ilość pieniędzy jak opakowany token. W świecie kryptowalut „powiernik” odnosi się do każdego podmiotu, który oferuje usługi w celu zabezpieczenia zasobów cyfrowych. Może to być sprzedawca, portfel, a nawet giełda kryptowalut, która zapewnia usługi przechowywania, takie jak Coinbase.

Załóżmy, że chcesz zapakować 1 BTC do wykorzystania na platformie DeFi obsługiwanej przez Ethereum:

1. Wysyłasz „prośbę o opakowanie” za 1 BTC do swojego opiekuna za pośrednictwem swojego sprzedawcy.
2. Twój handlowiec przejmuje rolę pośrednika i wykonuje dwa zadania: wysyła 1 BTC do depozytariusza w celu wybicia i wysyła żądanie zapakowanej monety na platformę DeFi.
3. Platforma DeFi zatwierdza wniosek. Strażnik mennic 1 WBTC, ponieważ wysłałeś 1 BTC.
4. Powiernik przekazuje sprzedawcy 1 WBTC, a sprzedawca przekazuje 1 WBTC tobie.
5. Możesz teraz handlować 1WBTC na platformie DeFi.

Cały proces ułatwiają inteligentne kontrakty i jest taki sam, jeśli zamierzasz „rozpakować” swój token, tj. zmienić 1 WBTC z powrotem na BTC. Sprzedawca wysyła żądanie wypalenia do powiernika, który po zatwierdzeniu zwraca oryginalne BTC właścicielowi.

Pakowanie tokenów wiąże się z pewnymi kosztami — ponieważ w proces zaangażowanych jest kilka stron, istnieją trzy rodzaje opłat, które należy uiścić: opłaty handlowe, opłaty powiernicze i opłaty transakcyjne.

Należy zauważyć, że WBTC nie jest jedyną dostępną opcją bitcoinów opakowanych. Inne protokoły blockchain oferują „usługi pakowania” posiadaczom kryptowaluty, z których dwa godne uwagi to protokół Ren i protokół pToken. Tak więc, jeśli zobaczysz monetę taką jak rBTC, sBTC lub pTokenBTC na giełdzie lub platformie DeFi, możesz mieć pewność, że jest to prawidłowo opakowany Bitcoin, po prostu zasilany przez inny protokół.

Zalety opakowanych tokenów

Największą zaletą opakowanych tokenów jest zwiększona funkcjonalność i płynność, które oferują posiadaczom, zwłaszcza tym korzystającym z DeFi.

Dzięki opakowanym tokenom użytkownicy DeFi mogą handlować szybciej i z mniejszą liczbą ograniczeń, zwiększając płynność domena, w której zmiany cen następują szybko, a użytkownicy zazwyczaj przenoszą zasoby między wieloma łańcuchy bloków.

Posiadacze opakowanych tokenów mogą również wykonywać różne czynności na platformach DeFi, w tym: obstawianie kryptowalut oraz uprawa plonów. Wykonywanie transakcji za pomocą opakowanego tokena wiąże się również z niższym kosztem w porównaniu z przeniesieniem oryginalnego tokena.

Wady opakowanych tokenów

Jak każda inna waluta cyfrowa, opakowane tokeny są podatne na cyberataki na platformach DeFi, na których są przedmiotem handlu. Przekazanie oryginalnych kryptowalut zewnętrznemu sprzedawcy również stanowi ryzyko. Dlatego przed skorzystaniem z usług sprzedawcy należy dołożyć należytej staranności.

Niektórzy twierdzą, że opakowane tokeny podważają decentralizację, która jest samą zasadą, która stanowi podstawę kryptowaluty i blockchaina. Fakt, że użytkownicy muszą zwracać się do zewnętrznych powierników, aby zawijać tokeny, pokazuje, że proces ten nadal jest zależny od wybranych instytucji. Nawet Vitalik Buterin, twórca Ethereum, wyraził swoje obawy w związku z tym:

https://twitter.com/vitalikbuterin/status/1263602364373745664

Chociaż opakowane tokeny łączą różne kryptowaluty w różnych łańcuchach bloków, niektórzy użytkownicy mogą uznać proces zawijania tokenów za kłopot. Trzeba przejść przez kupca i dozorcę, co oznacza potencjalnie długi czas oczekiwania. Opakowane tokeny obiecują niższe koszty transakcji, ale fakt, że użytkownik nadal musi zapłacić trzy różne opłaty za „pakowanie” i „odpakowywanie”, sprawia, że ​​proces wybijania jest kosztowny.

Należy pamiętać, że opakowane tokeny nie są „prawdziwymi” kryptowalutami — są jedynie reprezentacją innej kryptowaluty. Oznacza to, że niektóre podstawowe funkcje oryginalnej kryptowaluty nie mogą być wykonane. Na przykład opakowanego Ethereum (WETH) nie można używać do płacenia opłat za gaz w blockchainie Ethereum, mimo że jest to natywny token Ethereum.

Godne uwagi zapakowane tokeny

WBTC jest doskonałym przykładem opakowanego tokena ze względu na sam fakt, że jest on powiązany z Bitcoinem. Został wprowadzony na blockchain Ethereum w styczniu 2019 roku i od tego czasu jest szeroko stosowany na wielu platformach DeFi, w tym Uniswap, Pancakeswap i Binance Smart Chain.

Inne popularne opakowane tokeny w przestrzeni kryptowalut to:

• Zawinięte Ethereum (WETH): Natywna waluta sieci Ethereum, Ether (ETH), została stworzona na długo przed protokołem ERC-20, który zasila usługi DeFi. Tak więc, aby ETH był kompatybilny z ERC-20, stworzono WETH.
• Zawinięte Zcash (WZEC): Ta opakowana wersja wiodącej monety prywatności zadebiutowała na blockchainie Ethereum w październiku 2020 r., co oznacza, że ​​oprócz zwiększonej prywatności posiadacze mają teraz dodatkową płynność w świecie DeFi.
• RENDOGE (RENDOGE): RENDOGE jest zasilany przez Protokół Ren, oferując własną wersję opakowanego bitcoina, renBTC.

Krypto, ale lepsze?

Na razie opakowane tokeny są tokenami wybieranymi przez każdego, kto chce wykonywać transakcje cross-chain. Jeśli obecnie posiadasz jakąkolwiek stosunkowo cenną kryptowalutę, prawdopodobnie ma ona już opakowaną wersję. Ich stworzenie znacznie zwiększyło również popularność DeFi i pozwoliło inwestorom kryptowalutowym na zwiększenie swojego portfela poprzez obstawianie opakowanych tokenów w celu uzyskania pasywnego dochodu.

Jednak pytania dotyczące tego, czy opakowane tokeny są naprawdę zdecentralizowane, nie zostały jeszcze rozwiązane. Albo opakowane tokeny stanowią postęp w zakresie technologii, aby przestrzegać podstawowej zasady kryptowalut, lub wynaleziono prawdziwe rozwiązanie cross-chain, a opakowane tokeny są porzucane całkowicie.

Aktualizacja Smart Contract Cardano: Przygotuj się na NFT i DeFi w ADA

Trzecia co do wielkości kryptowaluta otrzymuje ogromną aktualizację sieci. Jesteś gotowy?

Czytaj dalej

O autorze