CBDC vs. Kryptowaluty: jaka jest różnica?

Kryptowaluty cieszyły się ogromnym sukcesem i wzrostem w ciągu ostatnich kilku lat że całe narody starają się teraz zintegrować podstawową technologię ze swoimi finansami systemy.

Banki centralne zdają sobie sprawę, że mogą wydobyć ogromne wartości z walut cyfrowych, zwłaszcza w połączeniu z ogólnoświatowym dążeniem do transakcji bezgotówkowych.

Podczas gdy waluty cyfrowe banków centralnych (CBDC) są często reklamowane jako rewolucyjny krok w kierunku walut fiducjarnych, warto zauważyć, że ostatnio wywołały one również znaczne kontrowersje. Co zaskakujące, entuzjaści kryptowalut wyrażają jedne z najgłośniejszych dezaprobat w tym względzie.

Czy CBDC to to samo co kryptowaluta?

Po pierwsze. CBDC oznacza cyfrową walutę banku centralnego.

Największym problemem, jaki użytkownicy kryptowalut mają z walutami cyfrowymi emitowanymi przez bank centralny, jest to, że mają one bardzo małe podobieństwo do kryptowalut, takich jak Bitcoin. Dzieje się tak, ponieważ CBDC są z natury scentralizowane, co oznacza, że ​​za wydawanie tokenów, weryfikację transakcji i długoterminowe bezpieczeństwo sieci odpowiada jeden organ.

Z drugiej strony większość kryptowalut została zaprojektowana specjalnie do działania w przypadku braku rządy i banki centralne, rezygnując z wpływów i polityki pieniężnej, np. ilościowej złagodzenie. W rzeczywistości Satoshi Nakamoto - pseudonimowy twórca Bitcoina - przyznał, że kryzys gospodarczy z 2008 roku wpłynął na Bitcoin.

Pierwszy w historii blok Bitcoina został wydobyty w styczniu 200 i zawiera tekst, „The Times 03 / styczeń / 2009 r. Kanclerz na skraju drugiego pakietu ratunkowego dla banków”. Ta wiadomość była bezpośrednim odniesieniem do nagłówka w witrynie na pierwszej stronie brytyjskiego dziennika The Times, który z kolei komentował niestabilność spowodowaną przez banki na czas.

Zamiast polegać na jednostce przypominającej bank centralny, używaj kryptowalut, takich jak Bitcoin algorytmy konsensusu zapewnienie integralności i bezpieczeństwa sieci. Powszechnie opierają się również na technologii blockchain, która zapewnia publiczną przejrzystość i odpowiedzialność.

Większość walut cyfrowych zaprojektowanych przez banki centralne prawdopodobnie nie będzie opierać się na łańcuchu bloków, a tym samym prawdopodobnie nie wykorzysta wielu zasady kryptograficzne które stanowią podstawę współczesnych kryptowalut. Mimo to rządy na całym świecie agresywnie naciskają na rozwój CBDC.

Znaleziono Bank Rozrachunków Międzynarodowych (BIS), często nazywany „bankiem banków centralnych” że oszałamiające 86 procent światowych banków centralnych aktywnie bada potencjał CBDC 2021.

CBDC nie są zdecentralizowane: więc o co chodzi?

Rządy odnoszą największe korzyści z potencjalnego CBDC, ponieważ pozwoliłoby im to skonsolidować kontrolę nad swoimi walutami.

Gotówka, która od wieków była de facto środkiem wymiany, jest notorycznie niemożliwa do wykrycia. Ten brak identyfikowalności spopularyzował wykorzystanie gotówki wśród przedsiębiorstw przestępczych, ogólnie w celu uniknięcia wykrycia, prania pieniędzy, unikania opodatkowania lub kombinacji powyższych.

Mimo że Bitcoin i inne kryptowaluty zostały oskarżone o ułatwianie działalności przestępczej, faktem jest, że są one wysoce identyfikowalne - znacznie bardziej niż gotówka. Każda transakcja obejmująca popularne kryptowaluty obejmuje bardzo szczegółowe dane, w tym adres portfela odbiorcy, sygnaturę czasową i miejsce docelowe.

Wyjątkiem od tej reguły są kryptowaluty skoncentrowane na prywatności, takie jak Monero i Zcash, które podejmują dodatkowe środki w celu zapewnienia prywatności użytkownika i transakcji. Jednak adopcja tych tokenów pozostaje niska, pomimo ich możliwości niewłaściwego użycia.

W rzeczywistości tradycyjne kryptowaluty umożliwiają śledzenie w tak wysokim stopniu, że całe firmy zajmują się teraz analizowaniem podejrzanych przestępczych lub oszukańczych transakcji kryptograficznych. Na przykład Chainalysis konsultował się z kilkoma agencjami rządowymi, instytucjami finansowymi i renomowanymi giełdami kryptowalut.

Wyeliminowanie gotówki na rzecz bardziej identyfikowalnego rozwiązania oznacza, że ​​organy ścigania mogą przy niewielkim wysiłku odwołać się do historii transakcji domniemanego przestępcy. W połączeniu z pomocą ekspertów z zakresu medycyny sądowej i nauki o danych, mogą również znacznie dokładniej przewidywać prawdopodobieństwo nielegalnej działalności.

Chociaż CBDC jest łatwe do odrzucenia, umożliwiają one również niektóre legalne aplikacje, które poprawiłyby życie ogółu społeczeństwa.

Włączenie finansowe jest prawdopodobnie najważniejszą zaletą gospodarki opartej na CBDC. Kraje rozwijające się, w tym Kenia i Indie, doświadczyły ogromnego wzrostu integracji finansowej na żądanie usług płatniczych, takich jak M-Pesa.

Waluty cyfrowe wspierane przez rząd pomogłyby osiągnąć podobny poziom przyjęcia usług finansowych wśród mas. W 2017 roku Bank Światowy oszacował to około 1,7 miliarda osób nadal miało zerową ekspozycję na jakąkolwiek formę nowoczesnych usług bankowych.

Ponadto CBDC mogłyby znacznie ułatwić oszczędzanie i inwestowanie osobom, które wcześniej były marginalizowane.

Osoby te tradycyjnie polegają na gotówce i systemach barterowych, które są niezgodne z usługami finansowymi, takimi jak pożyczki i kredyty. Programy opieki społecznej byłyby również znacznie łatwiejsze do wdrożenia za pośrednictwem scentralizowanego programu waluty cyfrowej, o ile społeczeństwo go przyjęło.

CBDC mogą ułatwić wysyłanie pieniędzy za granicę

Z drugiej strony CBDC mogą również znacznie poprawić życie osób uzależnionych od transakcji transgranicznych. Według Banku Światowego, globalne przekazy pieniężne osiągnął 689 miliardów dolarów w 2018 r. i od tego czasu liczba ta rośnie w stałym tempie.

Obecnie typowy międzynarodowy przelew bankowy wiąże się z kilkoma pośrednikami, wysokimi opłatami i potencjalnie kilkudniowymi opóźnieniami. W przeciwieństwie do przelewów krajowych, które można rozliczyć niemal natychmiast, branża płatności międzynarodowych nadal polega na powolnej i starzejącej się sieci SWIFT.

Chociaż sieć SWIFT umożliwia zagranicznym bankom przekazywanie środków między sobą, jest to możliwe tylko wtedy, gdy mają one bezpośrednie relacje. Jeśli nie mają one stosunków handlowych, może być konieczne, aby trzeci bank wystąpił jako pośrednik.

Jednak na każdym etapie tego procesu kroki należytej staranności regulacyjnej mogą opóźnić ostateczne rozliczenie transakcji. Oznacza to również, że transakcje transgraniczne są niezwykle kosztowne ze względu na zaangażowanie różnych stron trzecich.

Kryptowaluty już udowodniły, że transakcje międzynarodowe można zrealizować w ciągu kilku minut, jeśli nie sekund. Co więcej, nawet drogie transakcje można zrekompensować na zajętym łańcuchu bloków, ponieważ zawsze jest to kwota ryczałtowa, a nie procentowa.

Oznacza to, że użytkownik Bitcoin inicjujący transakcję o wartości 25 milionów USD płaci taką samą opłatę, jak osoba przenosząca 2500 USD. Tymczasem tradycyjne metody globalnych przekazów pieniężnych obciążają użytkowników nawet 5 procentami kwoty transakcji.

Cyfrowe waluty banku centralnego będą współistnieć z kryptowalutami

Korzyści z cyfrowych walut w transakcjach transgranicznych są tak oczywiste, że nawet prywatni gracze próbowali wejść do ekosystemu.

W czerwcu 2019 roku Facebook ogłosił Libra, stablecoin zaprojektowany specjalnie z myślą o gospodarkach wschodzących i płatnościach globalnych (projekt jest teraz znany jako Diem). Firma podkreśliła nawet w pewnym momencie potencjał tokena do finansowego włączenia.

Jeśli chodzi o waluty cyfrowe emitowane przez bank centralny, przyszłość pozostaje jasna za ich wprowadzenie, a nawet późniejsze przyjęcie przez masy. Tymczasem zdecentralizowane i tradycyjne kryptowaluty również nie znikną w najbliższym czasie. Jest prawdopodobne, że oba będą współistnieć, a osoby będą preferować jedno nad drugim, w zależności od przypadku użycia.

Źródło zdjęcia: QuoteInspector /QuoteInspector, Blok Bitcoin Genesis / BitcoinTalk, The Unbanked /Bank Światowy, Kenya Collective /Oficjalna strona internetowa

Co to jest Blockchain i jak to działa?

Wiesz, technologia Blockchain to nie tylko Bitcoin. Oto jak to działa.

Czytaj dalej

O autorze