Co to jest zdecentralizowana wymiana kryptowalut (DEX)?

Handel kryptowalutami stał się w ostatnich latach coraz bardziej popularny, osiągając kulminację w klasie aktywów osiągającej wycenę 2 bilionów dolarów.

Biorąc pod uwagę, że większość walut cyfrowych, w tym Bitcoin i Ethereum, szczyci się decentralizacją, zaskakujące jest, że ich ekosystemy handlowe są czymś innym.

Zdecydowana większość handlu kryptowalutami odbywa się obecnie na scentralizowanych giełdach. Platformy te zwykle obejmują pośredników, strony trzecie i władze, których celowo nie ma w żadnej zdecentralizowanej kryptowalutach.

Ale nie na długo! Zdecentralizowane giełdy oferują przyszłość pozbawioną pojedynczych, monolitycznych organizacji, które akceptują lub odmawiają twoich przywilejów handlowych.

Jak działa zdecentralizowana wymiana?

Zasadniczo zdecentralizowane giełdy wykorzystują inteligentne kontrakty, aby zapewnić, że dwie strony zaangażowane w handel spełniają warunki ich umowy.

Jak sugeruje tytuł, inteligentna umowa to cyfrowa umowa oparta na łańcuchu bloków, która automatycznie weryfikuje i wykonuje umowę. W kontekście zdecentralizowanej wymiany, inteligentny kontrakt jest zwykle używany do przechowywania środków inwestorów na tymczasowym depozycie, aby zapewnić, że obaj przestrzegają warunków transakcji.

Inteligentne kontrakty nie obejmują żadnej formy ingerencji człowieka, dzięki czemu doskonale nadają się do zadań, które zazwyczaj wiążą się ze złośliwą aktywnością lub oszustwem. Korzystanie z inteligentnego kontraktu umożliwia zdecentralizowanym giełdom funkcjonowanie nawet pod nieobecność pośredników.

Od inteligentne kontrakty działają w sieci kryptowalutzdecentralizowane giełdy praktycznie nie mają przestojów. Dane odnoszące się do każdej transakcji są również trwale zapisywane w łańcuchu bloków - co gwarantuje absolutną przejrzystość.

Teraz, gdy wiesz już trochę o zdecentralizowanych giełdach, oto czym różnią się od scentralizowanych giełd (i są nad nimi lepsze).

Przechowywanie aktywów

Najbardziej widoczną różnicą między zdecentralizowanymi i scentralizowanymi giełdami jest to, że ta pierwsza nie przejmuje opieki nad Twoimi aktywami, czy to fiducjarnymi, czy kryptowalutowymi. Z tego powodu zdecentralizowane giełdy są również powszechnie określane jako nieupoważnione.

Jest to ważna różnica, ponieważ zdecydowana większość giełd wymaga zdeponowania na nich aktywów przed dokonaniem transakcji. Innymi słowy, ufasz giełdzie, że zabezpieczy twoje zasoby i dotrzyma warunków transakcji.

W przypadku naruszenia bezpieczeństwa scentralizowanej wymiany, zasoby użytkownika są łatwym celem dla atakującego. Uszkodzenie wymiany nie jest również sytuacją hipotetyczną ani bezprecedensową.

Scentralizowane hacki wymiany kryptowalut

Tylko w ciągu ostatnich kilku lat dziesiątki giełd padło ofiarą masowych włamań i włamań. Ponieważ transakcje kryptowalutowe mają charakter ostateczny, wymiana może zrobić bardzo niewiele, aby odzyskać utracone lub skradzione środki.

Być może największą pojedynczą giełdą, w której doszło do włamania, była Mt. Gox w 2014 roku. W tym czasie giełda samodzielnie odpowiadała za 70 procent globalnych transakcji Bitcoin - co czyni ją największym pośrednikiem w branży kryptowalut.

W marcu 2014 r. Giełda ogłosiła upadłość, twierdząc, że stała się niewypłacalna po tym, jak hakerzy zinfiltrowali ich portfele i pozbyli się kryptowaluty o wartości 460 milionów dolarów.

Od tego czasu miliardy dolarów Bitcoin i innych walut cyfrowych zostały wyprowadzone z różnych scentralizowanych giełd. Z Tokijska firma Coincheck do Kucoin z siedzibą w Singapurze, prawie wszystkie główne giełdy straciły aktywa cyfrowe warte miliony dolarów.

Zachowujesz kontrolę nad swoim kryptowalutą za pomocą zdecentralizowanej wymiany

Zdecentralizowane giełdy nie wymagają jednak, abyś dał im kontrolę nad twoją kryptowalutą. Oznacza to, że możesz nadal przechowywać swoją kryptowalutę w prywatnym portfelu aż do sfinalizowania transakcji.

Oprócz wyżej wymienionych korzyści w zakresie bezpieczeństwa zdecentralizowane giełdy gwarantują również przejrzystość i odpowiedzialność.

Podczas gdy procesy handlu i dopasowywania zamówień na większości scentralizowanych giełd są zastrzeżone, sytuacja jest odwrotna w przypadku większości zdecentralizowanych giełd.

Uniswap, jedna z najpopularniejszych zdecentralizowanych giełd, jest open source, co oznacza, że ​​jej kod podlega publicznej kontroli. Wszelkie luki znalezione w procesie dopasowywania zamówień mogą zostać szybko wykryte przez społeczność kryptowalut i ostatecznie naprawione.

Opłaty za zdecentralizowaną wymianę

Scentralizowane podmioty, w tym Coinbase i Kraken, mają strukturę firmy, której celem jest osiągnięcie zysku.

Osiągają to, pobierając opłaty na prawie każdym etapie procesu handlowego, w tym wpłatach fiducjarnych, wypłatach kryptowalut oraz podczas składania zleceń kupna / sprzedaży. Podczas gdy zwykli inwestorzy mogą pozostać nieświadomi tych opłat, 1-procentowy spadek zysków może okazać się znaczący dla częstych inwestorów.

Jednak zdecentralizowane giełdy starają się, aby opłaty transakcyjne były możliwie bliskie zeru. Na przykład Uniswap głosi, że „funkcjonuje jako dobro publiczne” i nie pobiera opłaty platformowej.

Zdecentralizowana prywatność na giełdzie

Jak każda instytucja finansowa, scentralizowane giełdy są prawnie zobowiązane do przestrzegania lokalnych przepisów i regulacji. Dlatego giełdy zazwyczaj wymagają przesłania dokumentów osobistych i podatkowych w celu założenia konta.

Zbieranie tych informacji jest obowiązkowe na mocy przepisów Poznaj swojego klienta (KYC) i przeciwdziałania praniu pieniędzy (AML).

Na szczęście zdecentralizowane giełdy są izolowane od wymagań zgodności z KYC / AML. DEX może być dostępny i używany przez każdego, kto ma połączenie z Internetem, w dowolnym miejscu na świecie. Brak centralnego organu lub podmiotu oznacza, że ​​rządy nie mogą zmusić zdecentralizowanych giełd do przyjęcia środków identyfikacji użytkowników.

Zdecentralizowane giełdy: jakie są wady?

Zdecentralizowane giełdy oferują bezprecedensowy poziom swobody i elastyczności w przeciwieństwie do tradycyjnych giełd.

Jednak kilka czynników może ograniczać ich przyjęcie i być atrakcyjne dla szerokiego grona użytkowników. Najważniejszym z nich jest brak płynności na większości głównych platform DEX.

Ponieważ każda transakcja jest typu peer-to-peer, giełda może po prostu nie mieć wystarczającej liczby użytkowników chętnych do handlu wybranym aktywem lub po cenie, po której chcesz handlować. W kontekście scentralizowanych platform rzadko stanowi to problem, ponieważ za płynność płaci właściciel giełdy.

Długie czasy rozliczeń handlu mogą również być potencjalnym negatywnym skutkiem dla zdecentralizowanych giełd w oczach niektórych handlowców. Ponieważ transakcje odbywają się w trybie peer-to-peer, sfinalizowanie transferów i pojawienie się w łańcuchu bloków może z łatwością zająć kilka minut.

Zdecentralizowane giełdy kryptowalut to przyszłość

Jednak z biegiem czasu innowacje w dziedzinie kryptowalut i zdecentralizowanych finansów prawdopodobnie złagodzą te problemy. Do tego czasu platformy DEX mogą już oferować znaczące korzyści w zakresie prywatności i bezpieczeństwa podczas używania ich do handlu kryptowalutami.

Jak stworzyłem grafikę NFT i co się stało później

Tworzenie grafiki NFT wygląda na ekscytującą okazję, ale czy naprawdę może przynieść oczekiwane korzyści?

Czytaj dalej

O autorze